Actions Rivian : La théorie Wyckoff indique un rebond malgré les doutes des experts

Le cours de l’action Rivian a subi un retournement brutal ces dernières semaines, effaçant certains des gains réalisés au quatrième trimestre. Le RIVN a chuté de plus de 7 % mercredi, atteignant son niveau le plus bas depuis le 15 décembre. Il a maintenant chuté de plus de 22 % depuis son sommet de décembre, tandis que le taux d’intérêt à découvert a bondi à 12,85 %.

Les analystes de Wall Street sont pessimistes à propos de l’action Rivian

Le cours de l’action Rivian a connu une forte tendance à la baisse ces derniers jours, les analystes restant préoccupés par son activité face aux pertes substantielles et au ralentissement du marché des véhicules électriques.

Les données compilées par MarketBeat montrent que l’entreprise est suivie par 29 analystes. Huit d’entre eux ont une note de vente, tandis que 12 ont une cote de stock. Seuls 9 analystes ont une note d’achat pour l’entreprise.

L’action Rivian a chuté mercredi après que Joseph Spak, analyste d’UBS, l’a reclassée de neutre à vente et fixé un objectif de 15 $, soit une baisse de 20 % par rapport au niveau actuel.

Wolfe Research a également rétrogradé l’action de performance comparable à sous-performance, tandis que Morgan Stanley l’a fait passer de poids égal à sous-pondéré.

Ces analystes s’inquiètent de l’activité de l’entreprise, y compris de son bilan et du fait qu’elle pourrait à nouveau diluer les investisseurs cette année. Dans un communiqué l’an dernier, le PDG a averti qu’il pourrait être contraint de lever des capitaux supplémentaires cette année.

Parallèlement, des inquiétudes subsistent concernant l’industrie des VE après la fin du crédit d’impôt pour VE. En effet, des entreprises comme Ford et General Motors ont été contraintes d’imposer des charges élevées sur leurs activités de véhicules électriques.

De plus, les analystes de Wall Street s’inquiètent que sa technologie d’autonomie soit bien en retard par rapport à celle de ses rivaux comme Tesla et Waymo.

La croissance récente n’est pas durable

Les résultats les plus récents ont montré que l’activité de Rivian a bien progressé au troisième trimestre , les Américains se précipitant pour acheter avant la fin du crédit d’impôt pour VE. En conséquence, son chiffre d’affaires a bondi de 74 % en glissement annuel pour atteindre 1,55 milliard de dollars.

Cependant, sa rentabilité est restée dans le rouge, la perte nette dépassant 1,16 milliard de dollars. Elle a perdu 2,8 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de l’année.

La société a terminé le trimestre avec plus de 6 milliards de dollars en trésorerie et investissements à court terme, ce qui signifie qu’il existe un risque que ces fonds continuent d’être vidés à mesure que ses pertes se poursuivent.

Les analystes s’attendent à ce que son chiffre d’affaires du quatrième trimestre s’élève à 1,27 milliard de dollars, en baisse de 25 % par rapport à la même période l’année précédente. Ce chiffre d’affaires portera son chiffre annuel à 5,37 milliards de dollars et la perte par action à 3,23 dollars.

Les analystes s’attendent à ce que ses revenus atteignent 6,8 milliards de dollars cette année en raison du lancement prochain du R2, qui aura lieu au premier semestre de l’année. Sa perte par action devrait être significative à 2,93 $.

Analyse technique du prix de l’action Rivian et de la théorie de Wyckoff

Le graphique sur trois jours montre que le cours de l’action Rivian est resté dans une fourchette serrée ces dernières années. Elle est restée entre 8,72 $ et 27,80 $ depuis juin 2023.

L’action est restée aux moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours. Par conséquent, il y a des signes que l’action est en phase d’accumulation de la théorie de Wyckoff, caractérisée par la consolidation, comme nous l’avons vu avec Zcash.

Ainsi, bien que les fondamentaux suggèrent que l’action a encore plus de risques à vivre, la théorie Wyckoff suggère qu’elle pourrait rebondir plus tard cette année, surtout lors du lancement du R2.