Contrats à terme sur l’indice Dow Jones aujourd’hui : un point d’observation au sommet historique devant les principaux catalyseurs

Le marché à terme sur l’indice Dow Jones a progressé et approche de son sommet historique, les investisseurs attendant les bénéfices clés de ses sociétés constitutives, la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt et la possible fermeture du gouvernement. Elle est montée à 49 412 $, quelques points en dessous du sommet historique de 49 630 $.

L’indice Dow Jones attend les principaux résultats des entreprises

L’indice Dow Jones se situe près de son plus haut historique alors que les principales sociétés constitutives publient leurs résultats financiers du quatrième trimestre et de l’année complète.

UnitedHealth, une grande compagnie d’assurance, sera la première à publier ses chiffres mardi avant l’ouverture du marché. Ses chiffres interviennent un jour après que son action a fortement chuté, après que l’administration Trump ait proposé des taux presque stables pour Medicare Advantage.

La nouvelle proposition prévoit une augmentation nette moyenne des paiements nets de 0,09 % pour les plans Medicare Advantage pour 2027, ce qui est bien inférieur à ce que les analystes attendaient. Wall Street s’attendait à ce que l’augmentation se situe entre 4 % et 6 %.

Boeing publiera également ses résultats financiers pendant le marché. D’autres entreprises clés qui publieront leurs chiffres lundi seront RTX, NextEra, Union Pacific et Northrop Grumman.

Les entreprises les plus importantes du Dow Jones à avoir publié leurs résultats cette semaine sont Microsoft, IBM et Apple. Ces trois entreprises sont des acteurs majeurs de l’industrie florissante de l’intelligence artificielle (IA).

D’autres entreprises non liées à l’indice Dow Jones seront Tesla, Lam Research, GE Vernova, Starbucks, Waste Management et General Dynamics.

Décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt

L’autre principal catalyseur de l’indice Dow Jones est la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt. Historiquement, la décision de premier taux de l’année est importante car elle donne le ton de ce à quoi s’attendre au cours de l’année.

Les experts et traders du Polymarket estiment que la banque maintiendra les taux d’intérêt inchangés entre 3,50 % et 3,75 %. Des données récentes montrent que l’économie américaine se porte bien, avec une croissance du PIB de 4,4 % au troisième trimestre.

Le marché du travail a commencé à s’améliorer, tandis que l’inflation est restée proche de l’objectif de 2 % de la banque. Un ton accommodant devrait probablement stimuler le Dow Jones et d’autres indices américains.

Fermeture du gouvernement américain

Par ailleurs, les données compilées par Polymarket montrent que les probabilités d’une fermeture du gouvernement ont augmenté ces derniers jours. Ces cotes sont passées de 78 % au week-end à 80 %.

Probabilités de fermeture du gouvernement | Source : Polymarket

Les probabilités d’une fermeture du gouvernement ont augmenté en raison des récents assassinats commis par l’ICE et la Patrouille frontalière. Les démocrates ont insisté sur le fait qu’ils ne fourniraient des votes pour financer le gouvernement que s’il dispose de dispositions pour réformer l’ICE et d’autres agences de sécurité.

En théorie, une fermeture gouvernementale devrait être baissière pour les actions américaines. Cependant, historiquement, le marché boursier a bien fonctionné lorsqu’il y a une fermeture car elle s’arrête toujours.

Les préoccupations commerciales persistent, mais TACO offre de l’espoir

Par ailleurs, les acteurs du marché s’inquiètent des questions commerciales. Dans un communiqué, Donald Trump a menacé d’imposer un tarif de 25 % sur les marchandises venant du Canada si celui-ci conclut un accord commercial avec la Chine.

Le Canada a rejeté ces revendications et a noté qu’il n’a conclu qu’un accord limité avec la Chine. Elle a réduit ses tarifs sur les véhicules électriques en provenance de Chine, tandis que la Chine a réduit les taxes sur son produit de colza.

Les États-Unis ont également menacé d’imposer un tarif de 25 % sur les marchandises en provenance de Corée du Sud après la ratification retardée de l’accord conclu l’année dernière.

Du côté positif, il existe un concept appelé TACO, qui signifie que Trump se dégonfle toujours devant ses grandes menaces. Les analystes estiment qu’il ne mettra probablement pas en œuvre ces tarifs.