Le cours de l’action Rolls-Royce forme lentement un schéma haussier : peut-il atteindre 1 500p ?

Le cours de l’action Rolls-Royce a reculé ces dernières semaines, passant du sommet historique de 1 306 pence le 13 janvier à l’actuel 1 235, certains investisseurs commençant à enregistrer des bénéfices.

Annulations de vols américains et tensions au Moyen-Orient

Elle a reculé de plus de 1,4 % lundi après que les compagnies aériennes ont annulé des milliers de vols aux États-Unis en raison de la forte tempête de neige.

Ces annulations auront probablement un impact mineur sur Rolls-Royce Holdings, une société dont la croissance du chiffre d’affaires dépend des heures de vol.

Du côté positif, il y a des signes que la situation se normalise, Sean Duffy, le secrétaire aux Transports, prédisant des conditions normales mercredi.

Le cours de l’action Rolls-Royce a également reculé dans le contexte des tensions croissantes au Moyen-Orient qui pourraient affecter le secteur de l’aviation. Donald Trump a envoyé une armada au Moyen-Orient et envisage activement des options pour l’Iran. Une guerre dans la région entraînerait également davantage de perturbations.

Les analystes sont optimistes quant à sa croissance

Les analystes de la ville estiment que l’activité de Rolls-Royce Holdings continuera de prospérer dans les années à venir. L’estimation moyenne parmi ces pros est que son chiffre d’affaires sous-jacent pour le dernier exercice financier sera de 19,5 milliards de livres, bien supérieur à ce qu’il a généré en 2024.

Ses revenus atteindront alors 21 milliards de livres cette année, 23 milliards en 2027 et 25 milliards en 2028. Cette croissance du chiffre d’affaires se produira alors que l’aviation civile de l’entreprise prospère et que les heures moyennes de vol augmentent.

Plus important encore, les efforts de la direction devraient améliorer considérablement sa rentabilité au fil des années. Par exemple, le flux de trésorerie disponible devrait passer de 3,1 milliards de livres sterling en 2025 à 4,5 milliards de livres en 2028, soit une hausse de 45 %.

L’autre catalyseur notable du cours de l’action Rolls-Royce est que GE Aerospace, son plus grand concurrent, a publié de solides résultats financiers la semaine dernière. Elle a indiqué que ses commandes ont augmenté de 32 %, tandis que son chiffre d’affaires ajusté a augmenté de 21 % et que son bénéfice d’exploitation a bondi de 25 %, atteignant plus de 9,1 milliards de dollars.

Cette croissance est un signe que le secteur se porte bien, ce qui est une bonne chose pour Rolls-Royce Holdings.

La Rolls-Royce est-elle une aubaine ou chère ?

La principale inquiétude des analystes est que la hausse du cours de l’action Rolls-Royce en a fait une entreprise hautement surévaluée. Les données compilées par Simply Wall St montrent que l’entreprise est surévaluée d’environ 25 % selon le calcul du flux de trésorerie disponible actualisé (DCF). Cette estimation place son objectif potentiel à 987 p.

Cependant, d’autres indicateurs d’évaluation montrent qu’il s’agit d’une entreprise sous-évaluée. Il affiche un ratio cours/bénéfices de 17,8 fois, inférieur à celui de ses concurrents comme BAE Systems, Babcock et GE Aerospace. Cependant, son ratio de bénéfice futur de 26 est supérieur à celui de ces entreprises.

Un moteur potentiel pour l’entreprise est que son activité de petits réacteurs modulaires (SMR) continuera de bien fonctionner dans les années à venir.

Analyse technique du cours de l’action Rolls-Royce

Le graphique journalier montre que le cours de l’action RR a formé un schéma fortement haussier qui pourrait entraîner un rebond. Elle forme désormais un motif de drapeau haussier, composé d’une ligne verticale et d’un chenal descendant.

L’action est restée au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours ainsi que de l’indicateur Supertendance. Par conséquent, la perspective la plus probable est haussière, l’objectif clé suivant étant à 1 306p, son point le plus élevé de l’année. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera de nouveaux gains, potentiellement jusqu’à 1 500p cette année.