Analyse de l'action Marvell Technology et aperçu des résultats : acheter ou vendre ?

L'action Marvell Technology sera au centre de l'attention cette semaine alors qu'elle publie ses résultats financiers. Avec le titre en repli de 25% par rapport à ses sommets de 2025, et l'intérêt à la vente en hausse, ces résultats et les prévisions devront être extrêmement solides. Le titre MRVL se négociait à $77.50, en baisse par rapport au plus haut historique de $127.

Marvell Technology publiera ses résultats cette semaine 

Marvell Technology, un leader des semi-conducteurs, publiera ses résultats financiers jeudi, apportant plus de précisions sur son activité.

Ces résultats interviennent alors que de plus en plus d'entreprises, y compris des valeurs de premier plan comme Microsoft, Google, Amazon et Meta Platforms, développent leurs propres puces pour rivaliser avec des acteurs populaires comme Nvidia et AMD.

Les chiffres arrivent également alors que les dépenses liées à l'intelligence artificielle (IA) continuent d'augmenter, avec des dépenses attendues en hausse à plus de $2.52 trillion cette année.

Les données de Yahoo Finance montrent que le chiffre d'affaires de Marvell Technology devrait s'établir à $2.21 billion, en hausse de 21.57% en glissement annuel. Le bénéfice par action (EPS) devrait également continuer de progresser, passant de 60 cents à 79 cents au quatrième trimestre de l'an dernier.

Par conséquent, ces résultats signifieraient que son chiffre d'affaires annuel bondirait de 41% pour atteindre $8.15 billion. Son EPS devrait aussi passer de $1.57 à $2.83. Ces chiffres placent Marvell parmi les entreprises à la croissance la plus rapide du secteur technologique.

Ces résultats font suite à l'annonce, il y a quelques mois, de l'acquisition de Celestial AI par Marvell Technology, une opération qui lui a permis de s'étendre au marché de la connectivité pour centres de données. Elle lui a apporté Photonic Fabric pour l'interconnexion optique co-packagée

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d'affaires de Marvell Technology a augmenté de 37% pour dépasser $2.07 billion, sa marge brute passant de 23% à 51.6%.

La majeure partie de ce chiffre d'affaires provenait de son marché final des centres de données, suivi des marchés des communications et autres marchés finaux. Parallèlement, la direction a continué de redistribuer des fonds aux actionnaires, restituant plus de $1.5 billion sous forme de rachats d'actions et de dividendes.

Analyse de la valorisation du titre MRVL 

Cours de l'action Marvell Technology | Source : TradingView

Il existe des signes que l'activité de Marvell Technology est devenue relativement sous-évaluée par rapport à ce qu'elle était il y a quelques mois. Le ratio cours/bénéfice (PE) à terme est de 28, bien inférieur à sa moyenne sur cinq ans de 36.

Le PEG à terme de la société est de 0.72, également inférieur à la médiane du secteur de 1.38 et à la moyenne sur cinq ans de 1.55.

Marvell est aussi une bonne affaire selon la métrique de la règle des 40, qui combine sa croissance du chiffre d'affaires et sa marge bénéficiaire. Elle affiche une marge nette de 31% et une croissance prévisionnelle du chiffre d'affaires de 41%, lui donnant un score de 72%.

Analyse technique du cours de l'action Marvell Technology 

La période a été difficile pour les actionnaires de Marvell, le titre ayant chuté de plus de 20% par rapport à son plus haut de décembre de l'année dernière.

Du côté positif, des signes indiquent la formation d'un canal descendant depuis octobre 2025. Ce canal s'est formé après la hausse du titre, suggérant qu'il pourrait s'agir d'une figure en drapeau haussière.

Le titre a également dessiné un petit motif épaules-tête-épaules inversées, un signe courant de retournement haussier en analyse technique.

Ainsi, bien qu'il soit difficile de prévoir l'évolution, il est probable que le titre rebondisse après la publication des résultats. L'objectif initial sera le niveau de résistance clé à $94, son plus haut niveau en janvier.