L'ETF SCHD atteint un record : pourquoi DIVB est un meilleur achat

L'ETF Schwab US Dividend Equity SCHD a bien performé cette année et se situe désormais à son plus haut historique. Il a progressé de 25 % cette année, battant les indices Nasdaq 100 et S&P 500 malgré son exposition limitée à l'industrie de l'intelligence artificielle (IA).

Il est devenu le deuxième plus grand ETF de dividendes au monde, après le Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Si le SCHD est un bon fonds de dividendes, les données montrent que l'iShares Core Dividend ETF (DIVB) est un meilleur achat.

Qu'est-ce que l'ETF SCHD ?

Le SCHD ETF est un fonds de premier plan qui suit l'indice Dow Jones US Dividend 100, composé de 100 entreprises ayant un long historique d'augmentation de leurs dividendes. Il affiche des frais de gestion de 0,06 %, ce qui en fait un fonds extrêmement bon marché à détenir.

Le fonds détient 100 entreprises réparties sur plusieurs secteurs, les principales étant Abbott Laboratories, Amgen et Merck. Parmi ses autres poids lourds figurent Coca‑Cola, Home Depot, UnitedHealth et Chevron.

La santé et les biens de consommation courante représentent environ 40 % du fonds, les autres secteurs principaux étant l'énergie, l'industrie, les services financiers et la technologie. Il a peu d'exposition au secteur en plein essor de l'IA, ce qui explique pourquoi il est souvent perçu comme un fonds anti‑IA.

Qu'est-ce que l'ETF DIVB ?

L'ETF DIVB, en revanche, suit le Morningstar US Dividend and Buyback Index. Ce fonds regroupe plus de 300 entreprises ayant une longue habitude de verser des dividendes et d'effectuer des rachats d'actions. Les rachats d'actions peuvent soutenir le cours des titres en augmentant le bénéfice par action (BPA).

Le secteur des technologies de l'information constitue la plus grande part du fonds avec une pondération de 18,8 %. Il est suivi par des secteurs comme les services financiers, l'industrie, la santé, les biens de consommation courante et l'énergie.

Les plus grandes sociétés du fonds incluent ADP, Accenture, IBM, JPMorgan, HP, Paychex, Cognizant, ExxonMobil et Johnson & Johnson. Il présente des frais de gestion de 0,05 %, ce qui le rend moins cher que SCHD. Toutefois, son rendement en dividendes de 2,8 % est légèrement inférieur aux 3 % de SCHD.

DIVB surpasse l'ETF SCHD

Les données historiques montrent que l'ETF DIVB est un meilleur fonds que SCHD en termes de rendement total. Le rendement total inclut la performance du cours et les dividendes versés.

Le rendement en prix de DIVB sur les cinq dernières années s'établit à 67,6 %, soit le double de celui de SCHD. La même tendance se confirme cette année : DIVB a progressé de 28 % contre 25 % pour SCHD.

En regardant le rendement total, DIVB affiche un rendement total de 30 % cette année, supérieur aux 27 % de SCHD. Sur les cinq dernières années, son rendement total est de 90 %, contre 58 % pour SCHD. Notamment, le fonds a battu l'indice S&P 500, qui a progressé de 87 % sur la même période.

Performance des ETF VOO vs SCHD vs DIVB | Source : SeekingAlpha

Ainsi, même si la performance passée sur le long terme n'est pas un indicateur de ce qu'il faut attendre, il est souvent plus sûr d'investir dans un fonds qui affiche un long historique de bonnes performances.