Le Nikkei 225 a subi un brutal retournement : rebond en vue ?

Le Nikkei 225 a chuté de plus de 4.25% mercredi, effaçant une partie des gains réalisés cette année alors que la guerre en Iran s'est intensifiée. Il a aussi dégringolé avec les indices asiatiques. Il est passé du plus haut de l'année de ¥59,205 au niveau actuel de ¥53,940

Les actions japonaises plongent alors que le sentiment d'aversion au risque se poursuit

L'indice Nikkei 225, qui suit les plus grandes entreprises japonaises, a fortement reculé en raison des inquiétudes sur l'économie mondiale.

Ces inquiétudes ont perduré alors que la guerre en Iran a pris de l'ampleur, faisant des centaines de morts dans la région. L'Iran a poursuivi la fermeture du détroit d'Ormuz, ce qui a poussé les prix du pétrole brut à la hausse.

Les données montrent que le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) ont grimpé à $83 et $78, respectivement. Les prix du gaz naturel ont continué d'augmenter après que le Qatar a fermé certains de ses champs et terminaux. Cette envolée entraînera une hausse de l'inflation au Japon et aux États-Unis.

Le Japon est fortement exposé à ces tensions géopolitiques car il manque de ressources naturelles. Il importe la majeure partie de son énergie de pays asiatiques, dont le Qatar et l'Arabie saoudite.

Le Nikkei 225 a également reculé après la publication d'un rapport japonais montrant que l'économie se portait bien, ce qui a fait augmenter la probabilité d'un relèvement des taux d'intérêt plus tard cette année. Ce rapport montrait que le PMI des services est passé de 53.7 en janvier à 53.8 en février, tandis que le chiffre composite est passé de 53.1 à 53.90.

La plupart des analystes pensent que la Banque du Japon relèvera les taux dès ce mois-ci. Cela explique pourquoi les rendements obligataires japonais ont continué d'augmenter cette année, le dix ans se hissant à 2.1%.

Le Nikkei 225 a aussi reculé alors que les investisseurs ont commencé à prendre leurs bénéfices après la récente envolée.

La plupart des actions japonaises ont continué de baisser mercredi. Sumitomo Metal Mining a chuté de 10%, tandis que Dowa Holdings a reculé de 9%. Les autres principaux retardataires étaient des sociétés comme JCG Holdings, Japan Steel Works, Nippon Electric Glass, Tosoh Corporation et ENEOS Holdings.

Parmi les autres valeurs les plus en retard figuraient Marubeni, Mitsubishi Chemical, Kawasaki Heavy et Sumitomo Heavy Industries. Toutes ces actions ont perdu plus de 8%.

En revanche, les principaux gagnants du Nikkei 225 étaient Oriental Land, ZOZO, Nomura et Trend Micro.

Analyse technique du Nikkei 225 

Le graphique journalier montre que l'indice Nikkei a fortement chuté ces derniers jours, passant du record historique de ¥59,200 au niveau actuel de ¥54,000.

Les deux lignes du Percentage Price Oscillator (PPO) ont formé un croisement baissier, signe que les baissiers restent aux commandes. De plus, l'oscillateur ultime (Ultimate Oscillator) continue de baisser et se situe à son niveau le plus bas depuis décembre dernier.

L'indice est passé sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et se situe désormais au niveau pivot fort de renversement de l'outil Murrey Math Lines.

Par conséquent, le scénario le plus probable est une poursuite de la baisse, potentiellement jusqu'au point pivot S&R majeur à ¥50,000. L'indice rebondira ensuite plus tard ce mois-ci, à mesure que les inquiétudes liées à la guerre s'apaiseront.