Nvidia en hausse aujourd'hui — les raisons sont plus importantes qu’il n’y paraît

L'action Nvidia (NASDAQ: NVDA) a grimpé de près de 1,5 % mardi, alors que trois catalyseurs distincts sont intervenus au cours de la même séance.

L'envolée est survenue dans un contexte de prudence à Wall Street, les opérateurs évaluant les développements liés à la guerre en Iran, un jour après que le président Donald Trump ait indiqué que sa campagne touche à sa fin.

Nvidia profite d'un important investissement dans une start-up, de la révélation d'une plateforme logicielle et d'un regain de dynamique avant l'une des conférences sur les semi-conducteurs les plus importantes de l'année.

Nvidia mise sur son propre pipeline de demande

Le catalyseur principal est un partenariat stratégique pluriannuel avec Thinking Machines Lab, la start-up d'IA fondée par Mira Murati, ancienne directrice technique d'OpenAI.

Nvidia réalise un investissement direct dans la société et fournira au moins un gigawatt de puissance de calcul via ses systèmes d'accélérateurs de nouvelle génération Vera Rubin, avec un déploiement prévu dès le début de l'année prochaine.

Un gigawatt est un volume significatif. Des dirigeants du secteur estiment le coût pour sécuriser ce niveau de capacité de calcul IA à environ 50 milliards de dollars.

Les modalités financières de l'accord n'ont pas été divulguées, mais l'ampleur indique un engagement sérieux des deux parties.

On indiquait précédemment que Thinking Machines était en pourparlers pour lever des fonds sur une valorisation de 50 milliards de dollars, soit quatre fois sa valorisation de 12 milliards de dollars à la mi-2025.

La structure de l'accord révèle la stratégie plus large de Nvidia. Il s'agit du même schéma d'investissement circulaire que Nvidia applique déjà avec OpenAI et Anthropic.

Nvidia finance des laboratoires d'IA prometteurs ; ces laboratoires utilisent les capitaux pour acheter les puces et l'infrastructure de Nvidia. La demande et l'offre sont ainsi liées à la source.

« Ce partenariat accélère notre capacité à construire une IA que les utilisateurs peuvent façonner et s'approprier », a déclaré Murati dans un communiqué conjoint.

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NemoClaw et le GTC renforcent le rallye

Le deuxième catalyseur est logiciel. Nvidia se prépare à lancer NemoClaw, une plateforme d'agents d'IA open source destinée aux éditeurs de logiciels d'entreprise.

Les agents d'IA sont des programmes logiciels capables de raisonner, planifier et exécuter de manière autonome des tâches en plusieurs étapes.

Nvidia a présenté NemoClaw à de grands noms de l'entreprise, notamment Salesforce, Cisco, Google, Adobe et CrowdStrike, en amont de sa conférence annuelle pour développeurs.

La plateforme sera accessible même aux entreprises dont les produits ne tournent pas sur du matériel Nvidia, un choix délibéré qui élargit l'adoption et affirme la présence logicielle de Nvidia dans l'IT d'entreprise, quelle que soit la dépendance aux puces.

Elle inclut également des outils intégrés de sécurité et de confidentialité, répondant à une préoccupation majeure des acheteurs corporate.

Le troisième facteur est le timing. Le GTC 2026 ouvre le 16 mars à San Jose, dans six jours.

L'analyste d'UBS Timothy Arcuri a signalé un « biais haussier » pour NVDA à l'approche de l'événement, maintenant une recommandation « Acheter » et un objectif de cours de 245 $.

Aaron Rakers de Wells Fargo a fait écho à cette configuration, rappelant des tendances historiques montrant que Nvidia surperforme généralement l'indice des semi-conducteurs d'environ 30 % au cours des trois mois suivant le GTC.

On s'attend à ce que Jensen Huang détaille la feuille de route complète de Vera Rubin et éventuellement présente en avant-première l'architecture Feynman de nouvelle génération, donnant aux hyperscalers une visibilité sur plusieurs années.