Matières premières : pétrole +3% malgré la libération record de l'AIE; l'or recule

Les cours du pétrole ont bondi de plus de 3% malgré l'annonce de l'Agence internationale de l'énergie d'une libération record de 400 millions de barils de brut de ses réserves stratégiques.

Les deux références, West Texas Intermediate et Brent, ont fait fi de la nouvelle de cette libération massive pour se concentrer sur les contraintes d'approvisionnement dans le détroit d'Ormuz.

Parallèlement, les cours de l'or et de l'argent ont chuté après avoir enregistré des gains plus tôt mercredi. Un dollar plus fort face à un panier de principales devises a pesé sur la demande de ces métaux.

Les marchés des métaux de base ont entamé les échanges mercredi, dominés par la crise d'approvisionnement croissante dans l'aluminium.

Ce choc est une conséquence directe du conflit en cours avec l'Iran, qui continue de modifier en profondeur les dynamiques commerciales mondiales établies.

Au moment de la rédaction, le contrat aluminium à trois mois était à $3,455 par ton, en hausse de 1.8% par rapport à la clôture précédente.

Oil shrugs off IEA news

La référence mondiale, les contrats à terme sur le Brent, ont rebondi à $90 le baril, se redressant de la forte baisse subie la veille.

De même, les cours du WTI ont inversé les pertes de la séance précédente et s'échangeaient à $86.26 le baril, en hausse de 3.4%.

L'AIE a annoncé qu'elle libérerait 400 millions de barils de pétrole brut, un volume record, de ses réserves stratégiques afin de contenir les prix et d'apporter un soulagement aux marchés pétroliers.

Le volume proposé dépasserait de plus du double les 182 millions de barils libérés en 2022 après l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Des analystes de Goldman Sachs, dans une note à leurs clients, ont estimé que même une libération de 182 millions de barils de stocks pourrait compenser 12 jours de la perturbation anticipée des exportations du Golfe.

Ils ont estimé cette perturbation à 15.4 millions de barils par jour.

Mardi, les États-Unis et Israël ont lancé ce que le Pentagone et les Iraniens ont décrit comme les frappes aériennes les plus intenses de la guerre contre l'Iran.

Simultanément, le US Central Command a rapporté que l'armée américaine avait "éliminé" 16 navires iraniens de pose de mines près du détroit d'Ormuz.

Le président américain Donald Trump a averti que l'Iran doit immédiatement retirer toute mine posée dans le détroit.

Malgré les déclarations répétées de Trump selon lesquelles les États-Unis sont prêts à escorter des pétroliers à travers le détroit d'Ormuz si nécessaire, des sources de Reuters ont indiqué que la marine américaine a décliné les demandes de l'industrie maritime pour des escortes militaires, invoquant le risque élevé actuel d'attaques.

Gold fails to defend gains

Les cours de l'or n'ont pas su préserver leurs gains tôt mercredi et le métal jaune est repassé sous $5,200 l'once, en raison d'un dollar plus fort.

Un dollar plus fort rend les matières premières libellées en dollar plus coûteuses pour les acheteurs étrangers.

L'indice du dollar américain, qui a récemment progressé de 0.3%, influence les matières premières cotées en dollar.

Lorsque la monnaie américaine se renforce, ces matières premières deviennent plus chères pour les détenteurs d'autres devises.

L'or est fréquemment considéré comme une protection contre l'inflation et l'incertitude. Cependant, son absence de rendement le rend moins attractif lorsque les taux d'intérêt sont élevés.

Par ailleurs, l'indice des prix à la consommation (CPI) américain a augmenté de 0.3% en février, selon les dernières données.

Ce chiffre était conforme aux prévisions et représentait une accélération par rapport à la hausse de 0.2% observée en janvier.

Sur un an, l'inflation mesurée par le CPI a progressé de 2.4% jusqu'en février, répondant également aux attentes du marché.

Selon des analystes de Standard Chartered, il est courant que l'or subisse des pressions baissières pendant plusieurs semaines alors que les acteurs du marché cherchent à dégager des liquidités.

« Nous maintenons notre vision positive à plus long terme, et nous nous attendons à ce que l'or reprenne sa tendance haussière au-delà des prises de bénéfices de court terme », ont-ils ajouté.

Par ailleurs, l'argent sur le COMEX s'établissait à $85.44 l'once, en repli de 4.7% par rapport à la clôture précédente.