Le Nasdaq 100 frôle la correction alors que les risques augmentent, les sorties du QQQ s'accélèrent

L'indice Nasdaq 100 et ses ETF, tels que QQQ et QQQM, continuent de reculer et frôlent une correction après avoir chuté de 9.2% par rapport à leur sommet plus tôt cette année.

Ce repli pourrait se poursuivre alors que les effets de la guerre en cours se répercutent sur les marchés et que les sorties de capitaux s'intensifient.

L'indice Nasdaq 100 fait face à des risques majeurs alors que les sorties du QQQ s'accélèrent 

Les contrats à terme liés à l'indice Nasdaq 100 ont poursuivi leur baisse aujourd'hui, 16 mars, alors que les inquiétudes autour de l'Iran persistent et que les investisseurs continuent de se défaire de leurs positions dans le QQQ.

Les contrats à terme ont perdu 100 points, prolongeant une tendance baissière entamée en janvier de cette année, après un record à $26,130.

La principale inquiétude est que des signes indiquent que la guerre en cours en Iran pourrait durer plus longtemps que prévu, les États-Unis renforçant leur présence militaire au Moyen‑Orient.

Les États‑Unis ont envoyé une proposition en 15 points à l'Iran, les responsables iraniens indiquant que la plupart étaient inacceptables.

Par exemple, les propositions demandent à l'Iran de limiter son programme de missiles balistiques et de l'utiliser uniquement à des fins défensives.

Les États‑Unis veulent également que l'Iran démantèle son programme nucléaire, cesse de soutenir des groupes supplétifs et garantisse le passage du détroit d'Ormuz. 

L'Iran, pour sa part, a présenté cinq exigences, dont des compensations, des garanties que les hostilités ne reprendront pas et la souveraineté sur le détroit d'Ormuz.

Il presse également les États‑Unis de fermer leurs bases dans la région.

Par conséquent, il est possible que la guerre dure des mois, voire des années.

Ainsi, dans une déclaration après avoir assisté à un briefing militaire, la représentante Nancy Mace a déclaré qu'elle ne soutiendrait pas de déploiements dans la région.

Par ailleurs, le Pentagone a demandé $200 billion pour la guerre, ce qui suggère que les responsables s'attendent à une durée prolongée.

Une guerre prolongée implique que le pétrole brut et d'autres prix de l'énergie continueront de grimper à court terme.

En effet, les données montrent que le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) ont bondi à $100 et $93, respectivement. Les prix du gaz naturel et des engrais ont également poursuivi leur hausse.

En conséquence, l'inflation à la consommation et à la production devrait probablement rester à un niveau élevé dans les mois à venir, ce qui conduira à des taux d'intérêt plus élevés.

Les données montrent que les rendements obligataires américains ont continué d'augmenter, le 10 ans et le 2 ans ayant sauté à 4.37% et 3.93%, respectivement.

Par ailleurs, les données indiquent que l'ETF Invesco QQQ a continué d'enregistrer des sorties d'actifs cette année. Il affiche plus de $10.2 billion de sorties cette année.

De son côté, l'Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) a enregistré des entrées de $2.5 billion cette année.

L'ETF QQQ a perdu plus de $10.2 billion | Source: ETF

Analyse technique de l'indice Nasdaq 100 

Graphique de l'indice Nasdaq 100 | Source: TradingView 

Le graphique en unité de temps journalière montre que l'indice Nasdaq 100 a continué de baisser ces derniers mois, passant d'un plus haut à $26,120 au niveau actuel de $24,160.

Un examen plus précis montre que l'indice se situe à proximité du niveau de retracement de Fibonacci 23.6%.

Il a également formé une figure en tasse inversée avec anse, un signal baissier de continuation courant en analyse technique.

L'indice est aussi tombé en dessous de la moyenne mobile exponentielle à 50 jours (EMA) et de l'indicateur Supertrend.

Par conséquent, la prévision la plus probable pour l'indice Nasdaq 100 est baissière, le prochain objectif clé étant à $22,515, le niveau de retracement de Fibonacci à 38.2%.

Ce prix cible se situe environ 6.52% en dessous du niveau actuel.