Action Duolingo : très survendue alors qu'un biseau descendant se forme

Le cours de l'action Duolingo a chuté cette année et se situe désormais près de son plus bas niveau depuis février 2023.

Elle a effacé la plupart des gains des dernières années, sa valorisation passant de plus de 27 milliards USD (env. 23,6 milliards €) à $463 millions USD (env. 403,9 millions €) billion aujourd'hui. 

Le titre Duolingo a dévissé au milieu des perturbations liées à l'IA

Les investisseurs de Wall Street évaluent quelles entreprises pourraient être perturbées par l'essor de l'intelligence artificielle (IA), et Duolingo est devenue l'une des plus citées en raison de la vulnérabilité de son modèle d'affaires.

À mesure que les outils d'IA se perfectionnent, les analystes estiment qu'il deviendra possible d'apprendre facilement des langues étrangères.

En conséquence, la société augmente ses investissements pour compenser la faiblesse potentielle, notamment en se développant dans d'autres domaines comme la musique, les échecs et les mathématiques.

Les résultats les plus récents ont montré que son activité continuait de croître, avec davantage d'utilisateurs rejoignant sa plateforme. Les utilisateurs actifs quotidiens ont progressé de 30 % en glissement annuel pour atteindre 52,7 millions, tandis que les abonnés payants ont augmenté de 28 % pour atteindre 12,2 millions. Cette croissance indique qu'il existe encore une demande pour ses produits et services.

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Le chiffre d'affaires de la société a bondi de 35 % au quatrième trimestre, à 282,9 millions de dollars, portant le chiffre d'affaires annuel à plus de 1,03 milliard de dollars, en hausse de près de 40 % sur un an.

Alors que les analystes prévoient un ralentissement de son activité, l'estimation moyenne est qu'elle conservera une croissance à deux chiffres dans un avenir proche. L'estimation moyenne table sur une hausse du chiffre d'affaires de 26 % ce trimestre, à 268 millions de dollars, et de 16 % cette année, à 1,21 milliard de dollars.

Plus notablement, des signes indiquent que l'activité de la société est devenue une affaire intéressante cette année, son ratio cours/bénéfices à terme (PER à terme) tombant à 13,3, bien en dessous de la médiane sectorielle de 14,25. Sa moyenne sur cinq ans s'établit à 270, tandis que l'indice S&P 500 affiche un multiple de 19,9.

La société apparaît également bon marché au regard de la règle des 40, qui combine croissance du chiffre d'affaires et marges. Sa croissance du chiffre d'affaires à terme est de 16 %, tandis que sa marge nette est de 39 %, lui conférant un multiple de 55 %.

Analyse technique du cours de Duolingo 

Graphique DUOL | Source : TradingView 

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action DUOL s'est effondré ces derniers mois, passant d'un sommet historique à 546 $ en mai à 98 $ aujourd'hui. Cette chute libre est survenue au milieu des craintes liées à l'IA et du fait que la direction augmente les coûts pour gagner en compétitivité.

Le titre est passé sous toutes les moyennes mobiles, tandis que l'indicateur Supertrend est resté en zone rouge récemment. Duolingo est également très survendue, l'indice de force relative (RSI) chutant au niveau d'extrême survente de 24.

L'oscillateur stochastique est aussi retombé à son plus bas niveau depuis 2023. Il a en outre formé un grand biseau descendant, signal classique d'un retournement haussier.

Par conséquent, la prévision la plus probable pour le cours de Duolingo est haussière, l'objectif clé suivant étant le point pivot majeur S&R à 250 $, soit une hausse de 155 % par rapport au niveau actuel.