Argument haussier en faveur de l'action Circle malgré un marché baissier

Le cours de l'action Circle a reculé après la récente poussée continue, les investisseurs prenant des bénéfices et l'offre du token USDC diminuant. CRCL se négociait à 90 $, en baisse de 33 % par rapport à son plus haut en mars. Néanmoins, la société dispose de catalyseurs haussiers majeurs susceptibles de la pousser à la hausse à long terme.

Pourquoi le cours de l'action Circle a reculé 

Il y a trois raisons principales expliquant le repli du cours de CRCL ces derniers jours. Premièrement, le recul intervient alors que les investisseurs prennent des bénéfices après une hausse de plus de 176 % entre son creux de février et son plus haut en mars.

Deuxièmement, le recul est survenu lorsqu'il est devenu clair que le Sénat américain n'adopterait pas la CLARITY Act cette année. Le principal problème est que les banques ont fait pression avec succès contre le rendement des stablecoins, arguant que cela entraînerait des sorties de liquidités de leurs établissements.

Les chances que la CLARITY Act devienne loi ont récemment diminué, les parieurs sur Polymarket et d'autres plateformes de prédiction comme Kalshi estimant que les démocrates remporteront le Sénat en novembre de cette année. 

Troisièmement, le titre a reculé après que Tether, propriétaire de USDT, ait nommé KPMG comme auditeur. C'est la première fois que la société engage un cabinet d'audit du Big Four. Par conséquent, les traders estiment que la société pourrait attirer davantage d'entrées de capitaux au détriment d'USDC.

Le cas haussier pour l'action CRCL 

Néanmoins, des signes indiquent que le cours de l'action Circle pourrait bien performer dans les mois à venir. Premièrement, le stablecoin USDC gagne des parts de marché dans l'industrie crypto, ses actifs totaux passant à plus de 79 milliards de dollars contre moins de 70 milliards il y a quelques mois.

D'autres données montrent que le stablecoin est utilisé dans les paiements et par les traders. Les transactions en USDC ont atteint 1,1 milliard au cours des 30 derniers jours, avec un volume de transactions supérieur à 6,8 billions de dollars. Le nombre d'adresses est passé à plus de 15,7 millions.

En revanche, USDT représente plus de 184 milliards de dollars, compte 33,3 millions d'adresses de stablecoins et a traité plus de 709 millions de transactions. Son volume a bondi à plus de 1,1 billion de dollars sur la même période.

L'action Circle bénéficiera également de la guerre en cours en Iran, qui a poussé les prix de l'énergie à la hausse ces derniers mois, le prix du brut WTI remontant à 112 $. Les analystes s'attendent à ce que les données à venir montrent que l'indice des prix à la consommation (IPC) global a augmenté à 3,4 % en mars, tandis que l'OCDE estime que ce chiffre bondira à 4,2 % cette année.

L'inflation galopante implique que la Federal Reserve maintiendra des taux d'intérêt plus élevés lors des prochaines réunions. Certains analystes s'attendent également à ce que la banque relève les taux, notamment après la publication de solides chiffres de l'emploi aux États-Unis, l'économie ayant ajouté plus de 176 000 emplois et le taux de chômage étant tombé à 4,3 %.

Circle bénéficiera de la hausse des taux d'intérêt car la société réalise l'essentiel de ses revenus en investissant sa trésorerie à court terme, ces taux réagissant aux décisions de la Federal Reserve.

Le titre bénéficiera également de son Circle Payment Network, qui vise à perturber le réseau Swift en facilitant les transferts d'argent à l'échelle mondiale. Le CPN a déjà intégré plus de 50 banques et est en discussions avec plus de 80 autres. 

Le titre Circle profitera également du lancement imminent d'Arc. Arc vise à être un réseau layer-1 unique qui concurrencera des chaînes potentielles comme Ethereum et Solana. Les données montrent que le testnet gère désormais plus de 19,7k contrats et a déjà traité plus de 302 millions de transactions.

Analyse technique du cours de l'action Circle 

Graphique du cours CRCL | Source : TradingView 

Le graphique en unité journalière montre que le cours de CRCL a rebondi ces derniers mois, passant d'un creux à 48 $ en janvier à un sommet à 136 $. Il est désormais revenu à 90 $.

Du côté positif, le titre a formé une figure « morning star » en chandeliers, qui mène souvent à une forte cassure haussière sur le long terme. Il est passé à la deuxième phase de la structure des vagues d'Elliott.

Cela signifie qu'il pourrait bientôt passer à la troisième phase, généralement la plus longue. Ainsi, le scénario le plus probable est un rebond menant d'abord au plus haut de l'année à 136 $. Une hausse au-delà de ce niveau ouvrirait la voie à de nouveaux gains, potentiellement jusqu'au niveau psychologique de 200 $.