Revue du soir : blocus US‑Iran et envolée du pétrole secouent les marchés

Les marchés mondiaux sont restés sur les nerfs lundi alors que les tensions géopolitiques et les évolutions d'entreprises ont entraîné une volatilité sur l'ensemble des classes d'actifs. Les États-Unis ont intensifié la pression sur l'Iran en instituant un blocus dans le détroit d'Ormuz, les prix du pétrole ont bondi par crainte pour l'approvisionnement, le Bitcoin a évolué latéralement dans l'incertitude, et les actions de Goldman Sachs ont reculé malgré des résultats solides.

Développements Trump-Iran

Les États-Unis ont annoncé avoir commencé à bloquer les navires entrant ou quittant les ports iraniens dans le détroit d'Ormuz, marquant une escalade significative après l'effondrement des pourparlers de paix avec l'Iran.

« Nous ne pouvons pas laisser un pays faire chanter ou extorquer le monde, parce que c'est ce qu'ils font », a déclaré le président Donald Trump aux journalistes devant le Bureau ovale après l'entrée en vigueur du blocus à 10 a.m. ET.

Interrogé sur l'objectif de la mesure, M. Trump a répondu : « Ces deux choses, certainement, et plus encore », faisant référence au fait de forcer l'Iran à rouvrir le détroit et à revenir à la table des négociations.

Le blocus s'applique aux navires entrant ou quittant des ports iraniens, bien que le Commandement central des États-Unis (US Central Command) ait précisé qu'il ne gênerait pas la navigation neutre. Cette mesure fait suite à des négociations avortées au Pakistan et à une montée des tensions après que le fragile cessez-le-feu a montré des signes de rupture.

Les responsables iraniens ont répondu en avertissant que le blocus pourrait faire grimper les prix mondiaux de l'énergie, soulignant les risques économiques plus larges liés au conflit.

Le pétrole grimpe sur les craintes d'approvisionnement

Les prix du pétrole ont bondi au‑dessus de 100 $ le baril en raison de craintes de perturbations de l'approvisionnement liées au détroit d'Ormuz, une route cruciale qui transporte environ 20 % des flux mondiaux de pétrole et de gaz naturel liquéfié.

Les prix se sont ensuite légèrement repliés, le Brent s'établissant à 98,41 $ le baril, en hausse de 3,4 %, et le WTI à 97,99 $, en hausse de 1,4 %. Le brut physique en Europe se traitait encore plus haut, certaines qualités atteignant environ 150 $ le baril, selon des rapports.

Le rallye a été alimenté par la crainte d'une escalade du conflit et d'éventuelles représailles de l'Iran, qui a menacé les ports du Golfe. Dans le même temps, certains pétroliers ont commencé à contourner la région, ajoutant aux préoccupations sur l'approvisionnement.

Cependant, les gains ont été tempérés après que l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a réduit sa prévision de demande pour le deuxième trimestre de 500 000 barils par jour, mettant en évidence l'incertitude sur les perspectives de la demande.

Le Bitcoin se stabilise dans l'incertitude

Le Bitcoin se négociait au‑dessus de 73 400 $ alors que les investisseurs restaient prudents avant des données macroéconomiques clés et en raison des tensions géopolitiques persistantes.

La cryptomonnaie est restée au‑dessus du niveau des 70 000 $, un support psychologique clé, tandis que le marché crypto au sens large enregistrait des gains modestes, la capitalisation totale du marché augmentant de 1,1 % pour atteindre environ 2,5 billions de dollars.

Les acteurs du marché surveillent de près les prochaines données de l'indice des prix à la production (PPI) américain, susceptibles d'influer sur les anticipations d'inflation et de taux d'intérêt. Une inflation persistante pourrait retarder d'éventuelles baisses de taux, ajoutant une pression sur les actifs risqués.

Parallèlement, les traders surveillent des niveaux techniques clés, le support autour de 70 000 $ devant probablement déterminer la direction des prix à court terme.

Les résultats de Goldman Sachs déçoivent les investisseurs

Les actions de Goldman Sachs ont chuté de 1,4 % malgré la banque annonçant une hausse de 19 % du bénéfice au premier trimestre, les investisseurs se concentrant sur des segments plus faibles et un horizon plus incertain.

Le chiffre d'affaires a augmenté de 14,4 % en glissement annuel pour s'établir à 17,23 milliards de dollars, dépassant les attentes, tandis que les revenus de la banque globale et des marchés ont progressé de 19 %. La banque d'investissement et les activités de trading d'actions ont été des moteurs clés de la croissance.

Cependant, les revenus Fixed Income, Currencies & Commodities (FICC) ont chuté de 10 %, manquant les estimations et pesant sur le sentiment.

Axel Rudolph, analyste technique en chef chez IG, a déclaré que les résultats n'avaient pas « suscité l'intérêt des investisseurs », ajoutant : « Goldman Sachs a livré un ensemble de chiffres solide, mais dans cet environnement, “solide” ne suffit pas à maintenir l'intérêt des investisseurs. La vigueur du trading d'actions et des opérations de M&A montre que la machine tourne toujours à plein régime, pourtant la baisse des revenus FICC rappelle que ce n'est pas une route à sens unique, surtout avec les marchés secoués par la guerre en Iran. »

Il a également mis en garde sur les perspectives plus larges : « Le problème majeur est que les résultats de Goldman donnent l'impression d'un instantané d'un monde qui peut déjà s'estomper », en notant la hausse des prix du pétrole et les risques inflationnistes.