L'action Navitas Semiconductor est désormais « surachetée » : faut-il vendre ?

Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) enregistre une hausse significative le 21^e avril dans un contexte de convergence des jalons stratégiques « Navitas 2.0 » et d'un regain d'enthousiasme des investisseurs particuliers pour les infrastructures d'intelligence artificielle (IA).

L'élan haussier a porté l'indice de force relative (RSI) de NVTS dans les bas 80, indiquant un état de « surachat » qui précède souvent un repli significatif.

Avec la poussée d'aujourd'hui, l'action Navitas Semiconductor a plus que doublé en avril.

Le catalyseur énergétique de l'IA continue de propulser Navitas

Les actions NVTS sont en forte tendance haussière principalement en raison de la conviction des investisseurs que les technologies nitrure de gallium (GaN) et carbure de silicium (SiC) de la société sont essentielles pour les centres de données IA.

À mesure que les charges de travail d'intelligence artificielle augmentent, les puces en silicium traditionnelles peinent en termes d'efficacité énergétique.

Navitas a récemment présenté une nouvelle carte d'alimentation DC-DC 800 V à 6 V conçue pour les racks de serveurs IA de prochaine génération (comme ceux utilisés pour les dernières architectures de Nvidia).

Cela a repositionné l'entreprise comme un acteur essentiel fournissant les outils nécessaires au déploiement mondial de l'IA.

Le virage vers le marché haute puissance séduit les investisseurs

Les investisseurs réagissent aux données récentes montrant que les marchés finaux haute puissance (IA, infrastructures du réseau électrique et industriel) représentent désormais plus de la moitié des revenus totaux de NVTS.

Ce glissement loin du secteur des chargeurs mobiles à faibles marges (désormais en dessous de 25 %) suggère que la société cotée au Nasdaq pivote avec succès vers des secteurs industriels plus lucratifs et à forte croissance.

De plus, le marché digère encore la nomination récente de Gregory M. Fischer au poste d'administrateur.

Fort d'une carrière de 40 ans dans l'industrie et ancien SVP chez Broadcom Inc, son arrivée est perçue comme une importante caution quant à la capacité de Navitas à exécuter sa « stratégie haute puissance » et à augmenter ses opérations pour répondre à la demande des entreprises.

Les actions NVTS bondissent à la suite d'un squeeze technique

Avec un intérêt à découvert estimé à 25 % du flottant, la forte ascension d'aujourd'hui a probablement déclenché un short squeeze.

Lorsque les actions Navitas Semiconductor ont franchi un gap haussier et dépassé les niveaux de résistance précédents, les vendeurs à découvert ont été contraints de couvrir leurs positions, accélérant encore l'élan haussier mardi.

Notez que la récente poussée de NVTS survient à seulement quelques semaines de la publication des résultats du T1 de la société. Le consensus table sur une perte de 6 cents par action, ce qui représenterait une amélioration de 40 % par rapport à l'an dernier.

Les traders semblent se positionner en amont de la publication trimestrielle, misant sur une « mise à jour positive » de la feuille de route du marché adressable de 3,5 milliards de dollars pour 2030.

Comment jouer Navitas Semiconductor à ces niveaux ?

Au-delà des facteurs fondamentaux et techniques mentionnés, la tarification des options reste également biaisée à la hausse.

Selon Barchart, le ratio put/call sur les contrats arrivant à échéance à la mi-septembre se situe à seulement 0,23, indiquant que le sentiment haussier continue de dominer le marché des dérivés.

Et le prix plafond supérieur à 23 $ sur ces contrats signale un potentiel de hausse de plus de 45 % pour l'action NVTS au cours des cinq prochains mois.