Voici pourquoi l'action Palantir va s'envoler après les résultats aujourd'hui

Le cours de l'action Palantir a reculé et est entré dans un marché baissier technique après une chute de 30% depuis son sommet de l'an dernier. Ce repli sera mis à l'épreuve lorsque la société publiera ses résultats financiers lundi.

L'action Palantir sous les projecteurs avant les résultats

Le cours de PLTR s'est effondré ces derniers mois alors que les investisseurs se sont délestés d'actions de logiciels, craignant qu'elles ne soient perturbées par des outils d'intelligence artificielle développés par des entreprises comme OpenAI et Anthropic.

L'activité de la société sera mise à l'épreuve plus tard lundi avec la publication des résultats, qui apporteront davantage d'éléments sur la croissance de son activité.

Ses résultats les plus récents ont montré que son activité connaissait un fort élan de croissance, soutenu par le segment commercial américain. Cette division a progressé de 137% au quatrième trimestre, le nombre de clients ayant bondi de 49%. Son chiffre d'affaires est passé à $507 million contre $214 million sur la même période l'année précédente.

Les entreprises américaines utilisent les produits de Palantir en raison de leur qualité et parce qu'ils peuvent les aider à remplacer plusieurs logiciels.

Parallèlement, le gouvernement américain a continué ses dépenses auprès de Palantir à mesure que les tensions géopolitiques augmentent. Il est probable que sa technologie soit largement utilisée dans la guerre en cours en Iran.

Le gouvernement américain demande désormais $1.5 trillion de dépenses de défense, avec des montants substantiels destinés aux outils d'IA, notamment ceux de Palantir. Ses revenus issus du gouvernement américain ont augmenté à $570 million contre $343 million.

Les analystes de Wall Street sont très optimistes sur Palantir avant les résultats, l'estimation moyenne de chiffre d'affaires étant de $1.54 billion, en hausse de 74% par rapport à la même période l'année dernière. Les prévisions indiquent que son chiffre d'affaires augmentera de 66% en glissement annuel pour atteindre $1.68 billion.

Le chiffre d'affaires annuel est attendu en hausse de 62% en glissement annuel pour dépasser $7.28 billion. Ces chiffres en feront l'une des entreprises à la croissance la plus rapide du secteur.

Plus notable encore, la société affiche une longue habitude de dépasser les estimations des analystes. En conséquence, le simple fait de dépasser les attentes ne sera pas déterminant : les investisseurs se concentreront sur l'ampleur de la surperformance.

Autre point important : sa valorisation, bien que élevée, s'est nettement améliorée par rapport à il y a quelques mois. Elle présente un ratio cours/bénéfices à terme de 108 et un ratio PEG forward de 2.29. Son ratio P/E forward approchait les 200 l'année dernière.

Palantir dispose de l'un des meilleurs multiples basés sur la règle des 40, grâce à sa forte croissance de chiffre d'affaires et à ses marges. Sa croissance de revenus à terme est de 56%, tandis que sa marge nette est de 36%, ce qui lui confère un multiple de 92%.

Analyse technique du cours de Palantir

Graphique du cours PLTR | Source : TradingView 

Le graphique en unité journalière montre que le cours de PLTR a formé une figure en double creux à $125.7 avec une ligne de cou à $162. Un double creux est l'un des signaux de retournement haussier les plus courants en analyse technique.

Le titre a dépassé la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, tandis que l'indicateur Supertrend est passé du rouge au vert, signe que les haussiers prennent de l'élan.

Par conséquent, le titre continuera probablement à progresser, potentiellement jusqu'au niveau de résistance clé à $162.5. Une percée au‑dessus de ce niveau ouvrirait la voie à de nouveaux gains, possiblement jusqu'à $180.