Le Dow recule de 537 points, la hausse du pétrole secoue le rallye dopé à l'IA

Les actions américaines ont fortement chuté vendredi alors que la hausse des rendements du Trésor, la flambée des prix du pétrole et l'essoufflement de l'enthousiasme pour les valeurs liées à l'intelligence artificielle ont pesé sur les marchés après des semaines de gains records.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu environ 537 points, soit environ 1,1 %, tandis que le S&P 500 a reculé d'environ 1,2 %.

Le Nasdaq Composite a reculé d'environ 1,5 % alors que les valeurs technologiques et les fabricants de semi-conducteurs entraînaient le marché plus large à la baisse.

La vague de ventes faisait suite à une nouvelle séance solide jeudi, lorsque le Dow a retrouvé le niveau des 50 000 points et que le S&P 500 a clôturé au-dessus de 7 500 pour la première fois.

Les investisseurs se sont tournés vers des actifs plus sûrs alors que les rendements du Trésor grimpaient fortement, sur fond de craintes renouvelées que l'inflation puisse rester plus élevée plus longtemps que prévu en raison de la hausse des prix mondiaux de l'énergie liée au conflit au Moyen-Orient.

Le rendement de l'obligation d'État américaine à 10 ans de référence est monté à son plus haut niveau depuis mai 2025, tandis que le rendement à 30 ans a dépassé 5,1 %.

Les semi-conducteurs et les valeurs liées à l'IA entraînent les baisses

Les valeurs technologiques et les fabricants de semi-conducteurs, qui ont alimenté une grande partie du rallye cette année, ont subi de fortes pressions vendeuses vendredi alors que les investisseurs réalisaient des profits après des gains récents importants.

Les actions d'Intel ont chuté d'environ 5 %, tandis que Advanced Micro Devices et Micron Technology ont reculé d'environ 3 % et 4 %, respectivement.

Nvidia a reculé d'environ 2 %, prolongeant la faiblesse sur l'ensemble du secteur des semi-conducteurs.

Cerebras Systems, qui avait bondi de 68 % lors de son entrée sur le Nasdaq jeudi, a chuté d'environ 4 % alors que l'élan des titres liés à l'IA se refroidissait.

Microsoft a été l'une des rares grandes valeurs technologiques à progresser vendredi après que le milliardaire investisseur Bill Ackman ait déclaré que Pershing Square avait pris une position dans la société.

La hausse du pétrole et les craintes d'inflation pèsent sur les marchés

Les marchés de l'énergie sont restés au centre de l'attention alors que les prix du pétrole ont fortement progressé suite à l'intensification des déclarations liées au conflit en cours impliquant l'Iran.

Le West Texas Intermediate (WTI) américain a grimpé d'environ 3 % pour atteindre environ 104 $ le baril, tandis que le Brent est monté à environ 108 $.

Les prix du brut se sont accélérés après que le président Donald Trump a déclaré qu'il "n'allait pas être beaucoup plus patient" avec l'Iran et a ajouté qu'"ils devraient conclure un accord".

Les commentaires du ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araqchi, ont également semé le doute sur la stabilité de la fragile trêve dans la région et réduit l'optimisme quant à une normalisation prochaine du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz.

La nouvelle hausse des prix de l'énergie a renforcé les craintes selon lesquelles les pressions inflationnistes pourraient se propager plus largement dans l'économie mondiale.

Selon l'outil FedWatch de CME Group, la probabilité d'une hausse des taux de la Federal Reserve de 25 points de base en décembre a fortement augmenté au cours de la semaine écoulée.

Le sommet Trump-Xi déçoit les investisseurs

Le sentiment des investisseurs a également été affecté par la déception suscitée par la conclusion du sommet entre le président Trump et le président chinois Xi Jinping.

Les marchés espéraient que les rencontres de haut niveau apporteraient des avancées plus nettes sur le commerce, les tarifs, la politique en matière de semi-conducteurs et le conflit en Iran.

Selon des sources, les deux parties ont convenu que le détroit d'Ormuz devrait rester ouvert, mais les investisseurs ont jugé que le sommet manquait de percées majeures.

Les actions Boeing ont encore chuté de 3 % vendredi après un recul de près de 5 % lors de la séance précédente.

Les investisseurs ont réagi négativement après que Trump a annoncé que la Chine avait accepté d'acheter 200 avions Boeing, un montant seulement légèrement supérieur aux attentes précédentes.