Le Dow recule tandis que le rallye de Nvidia propulse le Nasdaq avant des résultats cruciaux

Les actions américaines ont progressé mercredi, les investisseurs revenant sur les titres de semi-conducteurs avant les résultats trimestriels très attendus du géant des puces Nvidia, tandis que la baisse des rendements du Trésor et des prix du pétrole a contribué à stabiliser le sentiment du marché.

Le S&P 500 a gagné environ 0.26%, tandis que le Nasdaq Composite a progressé d'environ 0.61% après que les deux indices eurent subi trois séances consécutives de baisse plus tôt cette semaine.

En revanche, le Dow Jones Industrial Average a reculé de 75 points, soit 0.15%.

Une grande partie de l'attention du marché restait centrée sur Nvidia, qui doit publier ses résultats du premier trimestre fiscal après la clôture.

Les actions du fabricant de puces spécialisé en IA ont progressé d'environ 0.71% lors des échanges.

Les investisseurs devraient scruter de près les résultats de Nvidia à la recherche de signes indiquant que les dépenses liées à l'intelligence artificielle restent suffisamment solides pour soutenir des valorisations élevées dans le secteur des semi-conducteurs et la technologie au sens large.

Les actions de semi-conducteurs rebondissent avant le rapport de Nvidia

Le secteur plus large des semi-conducteurs a également progressé mercredi, les investisseurs revenant sur les titres d'infrastructures liés à l'IA après plusieurs jours de volatilité provoquée par la hausse des rendements obligataires.

Les actions de Marvell Technology ont grimpé d'environ 7.4%, tandis que Intel a gagné près de 7.5% et Micron Technology a ajouté plus de 2.5%.

L'iShares Semiconductor ETF a également gagné plus de 2%.

Les analystes ont déclaré que le rapport sur les résultats de Nvidia pourrait avoir des implications bien au-delà de l'entreprise elle-même, en particulier alors que les investisseurs débattent pour savoir si les dépenses d'infrastructure liées à l'IA peuvent continuer à soutenir les gains rapides du secteur.

Les rendements du Trésor et les craintes d'inflation restent au centre des préoccupations

Malgré le rebond des contrats à terme mercredi, les investisseurs restaient prudents car les rendements du Trésor demeuraient proches de leurs plus hauts sur plusieurs années après des données récentes sur l'inflation et la hausse des prix du pétrole liée aux tensions au Moyen-Orient.

Le rendement de référence à 10 ans du Trésor, qui a atteint 4.687% mardi — son plus haut niveau depuis janvier 2025 — s'est légèrement atténué mercredi matin à environ 4.64%. 

Pendant ce temps, le rendement du Trésor à 30 ans a brièvement dépassé 5.19% en début de semaine, marquant son niveau le plus élevé depuis près de 19 ans.

Les marchés ont de plus en plus intégré la possibilité que la Réserve fédérale doive relever à nouveau les taux d'intérêt plus tard cette année si les pressions inflationnistes persistent.

Selon les données CME FedWatch, les traders estiment désormais à plus de 40% la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base en décembre.

Les investisseurs attendent également les minutes de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, publiées plus tard mercredi, pour obtenir des indices supplémentaires sur la vision des décideurs concernant l'inflation et les décisions futures en matière de taux d'intérêt.

Les prix du pétrole s'apaisent alors que les marchés surveillent les tensions en Iran

Les prix du pétrole ont reculé mercredi après des gains marqués récents liés au conflit impliquant l'Iran et aux craintes de perturbations des approvisionnements énergétiques au Moyen-Orient.

Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate (WTI) ont chuté d'environ 2% pour s'échanger près de 101 $ le baril, tandis que le Brent a reculé d'environ 3% pour se situer autour de 108 $ le baril.

Le recul faisait suite à des commentaires du président Donald Trump suggérant que le conflit avec l'Iran pourrait se terminer « très rapidement », bien que les investisseurs restassent prudents quant à la situation géopolitique globale.

En dehors du secteur des semi-conducteurs, plusieurs enseignes de la distribution ont également été influencées par des nouvelles de résultats.

Les actions de TJX Companies ont progressé d'environ 5.3% après que le détaillant à bas prix a relevé ses prévisions annuelles de ventes comparables et de bénéfices.

Pendant ce temps, les actions de Lowe's ont reculé de 3.56% après que la société a réaffirmé ses prévisions annuelles.

Les actions de Cava ont bondi de 13% après que les résultats de la société ont dépassé les attentes du marché.