USA Rare Earth bondit après un soutien du DOE, l'optimisme de croissance monte

Les actions de USA Rare Earth USAR ont progressé de 8% jeudi après que la société a été sélectionnée pour un financement potentiel du US Department of Energy dans le cadre de son programme « Critical Materials Innovation, Efficiency and Alternatives », donnant un nouvel élan à un titre déjà soutenu par le regain d'intérêt pour les chaînes d'approvisionnement nationales en terres rares.

Le paquet de financement, qui pourrait atteindre jusqu'à $19.3M sous réserve des négociations finales, vise à soutenir le développement d'un projet pilote de séparation d'éléments de terres rares afin de renforcer la capacité de traitement américaine des matériaux critiques pour les applications énergétiques, technologiques et de défense.

L'annonce est intervenue alors que les titres liés aux terres rares se redressaient globalement après une récente vente liée à des spéculations selon lesquelles la Chine pourrait assouplir les restrictions à l'exportation sur certains minéraux critiques.

Les actions USA Rare Earth ont progressé après avoir déjà bondi de plus de 13% mercredi. Le cours de la société a gagné près de 160% au cours des 12 derniers mois.

DOE funding strengthens domestic supply chain push

L'initiative du Department of Energy met en lumière les efforts continus du gouvernement américain pour réduire la dépendance à la Chine en matière de matériaux stratégiques de terres rares.

USA Rare Earth a indiqué que ce financement aiderait à faire progresser les capacités de séparation à l'échelle pilote aux États-Unis, un domaine considéré comme de plus en plus important pour la sécurité nationale et la politique industrielle.

La société avait annoncé en janvier que le Department of Commerce prévoyait d'apporter jusqu'à 1,6 milliards USD (env. 1,4 milliards €) de soutien, dont 277 millions USD (env. 241,6 millions €) en liquidités et un prêt de 1,3 milliards USD (env. 1,1 milliards €).

Selon la société, cette opération devrait être finalisée ce mois-ci.

Les matériaux de terres rares restent essentiels à un large éventail d'industries, y compris les systèmes de défense, les véhicules électriques, les semi-conducteurs et les infrastructures énergétiques.

Les récentes tensions géopolitiques ont accentué l'attention portée au secteur après que la Chine a imposé des restrictions à l'exportation sur plusieurs minéraux critiques utilisés dans des applications militaires et industrielles.

Selon l'analyste Neal Dingmann de William Blair, les prix de certains matériaux de terres rares hors de Chine ont augmenté d'environ 400% par rapport aux prix domestiques chinois à cause de ces restrictions.

Le ministère du Commerce de la Chine a récemment déclaré qu'il travaillerait à résoudre les « legitimate and lawful concerns » concernant les exportations de terres rares tout en maintenant des contrôles à l'exportation pour les usages liés à la défense.

Earnings beat expectations

USA Rare Earth a également publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes des analystes.

La société a affiché une perte ajustée du premier trimestre de 12 cents par action, moins importante que l'estimation de Wall Street d'une perte de 14 cents.

Le chiffre d'affaires s'est élevé à 5,7 millions USD (env. 5 millions €) au cours du trimestre, dépassant les attentes des analystes d'environ 4,2 millions USD (env. 3,7 millions €).

La société est active dans l'extraction, le traitement et la fourniture d'éléments de terres rares, de plus en plus considérés comme des matériaux critiques dans les chaînes d'approvisionnement manufacturières et de défense mondiales.

Le sentiment des investisseurs envers le secteur s'est amélioré ces dernières semaines, face aux préoccupations croissantes concernant les pénuries d'approvisionnement à long terme et à la hausse de la demande liée à la production de défense et aux technologies d'énergie propre.

Technical momentum remains strong

USA Rare Earth continue d'afficher un solide élan technique malgré la volatilité récente sur le secteur des terres rares.

Le titre se négocie actuellement légèrement en dessous de sa moyenne mobile simple à 20 jours de $24.54 mais reste nettement au‑dessus de sa moyenne mobile à 50 jours.

L'indice de force relative de la société s'établissait à 48.24, indiquant des conditions de momentum neutres sans signal d'obtention de surachat ou de survente.

Le sentiment des analystes reste également positif.

Wedbush a maintenu une recommandation Outperform avec un objectif de cours à $35 plus tôt ce mois-ci, tandis que Cantor Fitzgerald a réitéré une recommandation Overweight et a également relevé son objectif à $35.

Le titre affiche actuellement une cible moyenne des analystes de $34.25 et un consensus d'achat plus large parmi les analystes.