L'indice du dollar grimpe alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran s'intensifient

Le dollar américain (USD) a fortement progressé lors de la séance asiatique jeudi après que l'Iran a riposté aux récentes frappes américaines près de l'aéroport de Bandar Abbas, selon les rapports de l'agence Tasnim.

Au moment de la rédaction, l'indice du dollar américain (DXY), qui mesure le billet vert par rapport à six devises majeures, se traitait en hausse de 0,25 % aux alentours du niveau 99,50.

Le Corps des Gardiens de la Révolution islamique (IRGC) a confirmé avoir visé des bases militaires américaines et a averti que toute nouvelle attaque des États-Unis ferait face à « une réponse plus décisive » de la part des forces armées iraniennes.

Cette dernière escalade fait suite à une action militaire antérieure menée mercredi par le United States Central Command.

Ces opérations ont été qualifiées de « frappes défensives » et visaient, selon des rapports, des embarcations iraniennes déployant des mines.

Les tensions géopolitiques stimulent la demande pour le dollar refuge

L'échange d'attaques entre les États-Unis et l'Iran a affaibli l'optimisme du marché quant à la possibilité d'un accord de paix durable.

Le regain de tensions géopolitiques a poussé les investisseurs vers les actifs refuges, aidant le dollar américain à attirer de fortes demandes pendant la séance asiatique.

Les intervenants de marché ont également réagi à l'impact du conflit sur les marchés de l'énergie.

La riposte iranienne a provoqué une forte hausse des cours du pétrole, renforçant les craintes que les pressions inflationnistes ne s'intensifient davantage dans les mois à venir.

Des prix du pétrole plus élevés sont souvent considérés comme inflationnistes car ils augmentent les coûts de transport et de production à l'échelle de l'économie mondiale.

Les opérateurs s'attendent désormais à ce que des risques inflationnistes persistants puissent contraindre la Réserve fédérale (Fed) à maintenir une politique monétaire restrictive plus longtemps que prévu.

Les anticipations concernant les taux de la Fed changent radicalement

Les anticipations concernant la politique de taux de la Réserve fédérale ont évolué de manière significative depuis l'intensification du conflit.

Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité que la Réserve fédérale maintienne ses taux inchangés jusqu'à la fin de l'année s'élève actuellement à 43,1 %.

Les autres acteurs du marché anticipent au moins une hausse des taux avant la fin de l'année.

Cela représente un renversement notable du sentiment du marché.

Avant le début du conflit, les traders s'attendaient en grande partie à deux baisses de taux cette année.

Ce changement soudain d'anticipations reflète des inquiétudes croissantes selon lesquelles la hausse des prix de l'énergie et l'instabilité géopolitique pourraient compliquer les efforts de la Réserve fédérale pour maîtriser l'inflation.

Les investisseurs attendent les données clés sur l'inflation américaine

À l'avenir, l'attention des investisseurs se tournera vers les prochaines données de l'indice des prix PCE (Personal Consumption Expenditure) des États-Unis pour avril, dont la publication est prévue à 12:30 GMT.

L'indice des prix PCE est considéré comme la mesure d'inflation privilégiée par la Réserve fédérale et est étroitement suivi par les décideurs et les marchés financiers.

Les économistes s'attendent à ce que la lecture de l'inflation PCE américaine augmente à un rythme annuel plus élevé de 3,8 %, contre 3,5 % précédemment.

Un rapport sur l'inflation supérieur aux attentes pourrait renforcer les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale devra maintenir des taux d'intérêt plus élevés plus longtemps.

Par ailleurs, les opérateurs devraient rester très sensibles aux nouveaux développements géopolitiques impliquant les États-Unis et l'Iran, car toute escalade supplémentaire pourrait continuer d'influencer les marchés de devises, les prix du pétrole et le sentiment des investisseurs au sens large.