L'action Nextpower bondit à un record après l'accord Prevalon à $365M

Les actions de Nextpower NXT ont grimpé à des niveaux record vendredi après que l'entreprise d'énergie propre a annoncé un accord pour acquérir la société de stockage d'énergie par batterie Prevalon Energy pour jusqu'à $365 million, une opération qui renforce sa stratégie sur les marchés d'infrastructures énergétiques pilotées par l'IA.

L'action Nextpower a progressé jusqu'à 14% en séance, pour atteindre environ $156.50, surperformant nettement le marché dans son ensemble.

Le rallye fait suite à l'optimisme des investisseurs entourant la plus grande acquisition de la société depuis sa scission de Flex en 2024.

Cette acquisition intervient alors que les entreprises d'énergie propre retrouvent de l'élan après avoir passé une grande partie de l'année écoulée éclipsées par l'engouement des investisseurs pour l'intelligence artificielle et les actions du secteur de la défense.

La hausse de la demande d'électricité, l'augmentation des prix des carburants et l'expansion des besoins en infrastructures liées à l'IA ont récemment ramené l'attention vers les énergies renouvelables et les technologies de stockage.

Nextpower s'étend au marché du stockage par batterie

L'acquisition de Prevalon marque l'entrée de Nextpower sur le secteur en forte croissance des systèmes de stockage d'énergie par batterie (BESS), que les analystes considèrent de plus en plus comme essentiel à la croissance à long terme des infrastructures d'énergie renouvelable.

Les systèmes de stockage d'énergie par batterie emmagasinent l'électricité et la restituent lorsque la demande augmente, contribuant à stabiliser la production d'énergie renouvelable et à soutenir la fiabilité du réseau.

Prevalon a déployé plus de 6 gigawattheures de systèmes de stockage à l'échelle des services publics dans le monde et travaille avec plusieurs fournisseurs de cloud computing non nommés.

La société a déclaré qu'elle avait sécurisé "1.3 gigawatts de contrats d'approvisionnement fermes soutenant des déploiements d'infrastructures IA et hyperscalers."

Nextpower prévoit d'intégrer la technologie de stockage de Prevalon et ses applications de gestion de l'énergie à sa plateforme technologique solaire existante.

L'acquisition créera également une nouvelle voie de croissance liée à l'expansion de la demande des centres de données et des infrastructures IA.

L'opération sera financée par un mélange d'environ $1.6 billion en trésorerie et d'emprunts additionnels.

La transaction devrait se conclure au cours du deuxième trimestre, sous réserve d'approbations réglementaires.

Les analystes de Jefferies ont qualifié l'acquisition de «la plus importante transaction de la société depuis sa scission de sa maison mère Flex en 2024, et ce, 'de loin'.»

L'IA et la demande d'énergie redéfinissent les perspectives des technologies propres

L'acquisition reflète également des changements plus larges sur les marchés énergétiques mondiaux.

La demande liée aux infrastructures d'intelligence artificielle a fait fortement augmenter les prévisions de consommation d'électricité, en particulier de la part des centres de données hyperscale nécessitant des systèmes d'alimentation de secours stables.

Parallèlement, l'augmentation des tensions géopolitiques et des prix des carburants a renforcé l'intérêt des investisseurs pour les technologies d'énergie renouvelable.

La fermeture du détroit d'Ormuz pendant le conflit en Iran a perturbé les flux pétroliers mondiaux et fait augmenter les coûts des carburants à l'échelle mondiale, apportant un soutien supplémentaire aux alternatives énergétiques propres.

RBC Capital Markets a noté que les commentaires des entreprises d'énergie renouvelable depuis le début du conflit «ont été globalement constructifs.»

La banque a ajouté que l'intérêt des investisseurs pour les énergies propres et les matériaux de la transition s'est accéléré après un ralentissement prolongé des investissements liés aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) durant 2025.

Wood Mackenzie a décrit séparément le conflit en Iran comme un éventuel tournant majeur pour l'adoption des véhicules électriques, projetant que 80 millions de VE pourraient entrer sur le marché mondial d'ici 2030 en conséquence directe de cette perturbation.

Les analystes relèvent leurs objectifs de cours après l'acquisition

Les analystes de Wall Street ont réagi positivement à l'annonce de l'acquisition.

Northland a relevé son objectif de cours sur Nextpower à $162, Jefferies l'a porté à $159 et RBC l'a augmenté à $149.

Tous ont maintenu des recommandations Acheter ou Surperformer sur le titre.

UBS a également relevé son objectif de cours à $170 contre $140 tout en réitérant une recommandation Acheter.

La banque a déclaré que Nextpower évolue au-delà d'une entreprise spécialisée dans les suiveurs solaires pour devenir un fournisseur diversifié de matériel électrique capable de tirer parti de la demande croissante sur les marchés des énergies renouvelables et des infrastructures IA.

UBS a noté que le leadership de la société sur le marché et ses relations clients la positionnent favorablement pour se développer dans les produits de stockage et de conversion d'énergie, malgré les coûts d'intégration et logistiques à court terme liés à l'acquisition de Prevalon.

La société a ajouté que Nextpower reste l'une de ses valeurs préférées dans le secteur des énergies propres.

«Dans certains cas, l'amélioration de la demande précède le conflit, mais les récents développements géopolitiques ont renforcé la tendance», ont écrit les analystes de RBC.