La hausse du cours de Planet Labs mise à l'épreuve avant les résultats

Le cours de l'action Planet Labs NYSE:PL a affiché une performance exceptionnelle et continue de devancer la plupart des sociétés du secteur spatial. Il a grimpé de 695% au cours des 12 derniers mois et de 135% depuis le début de l'année. En revanche, le Procure Space ETF (UFO) a bondi de 51% cette année et de 150% sur 12 mois. Ce rallye sera mis à l'épreuve cette semaine lors de la publication des résultats.

Le cours de l'action Planet Labs au centre de l'attention avant les résultats

Planet Labs est un acteur majeur de l'industrie des cartes, fournissant des services aux gouvernements et aux entreprises du monde entier. Elle exploite environ 200 satellites d'imagerie terrestre, qui fournissent des informations quotidiennes. 

Par exemple, l'armée utilise ces données pour le renseignement, tandis que les entreprises de services publics s'en servent pour suivre leurs infrastructures. Planet est également utilisée par des sociétés des secteurs agricole et assurantiel. 

L'activité de la société s'est bien comportée ces dernières années, la demande pour ces données ayant augmenté. Ses derniers résultats ont montré que ses RPO ont bondi de 106% au quatrième trimestre, pour atteindre $852 million, tandis que son carnet de commandes a grimpé de 79% à $900 million.

En conséquence, son chiffre d'affaires a augmenté de 41% à $86.8 million, portant le chiffre d'affaires annuel à $307 million. Le problème, toutefois, est que cette croissance a un coût : la perte nette a fortement augmenté, atteignant $152 million contre $35.2 million sur la même période en 2024. La perte annuelle est passée à $246 million contre $123 million l'an dernier. 

Par conséquent, le cours de l'action Planet Labs sera au centre de l'attention cette semaine lors de la publication des résultats financiers. Les analystes estiment que la croissance des revenus s'est accélérée au Q1, la guerre en Iran ayant entraîné une demande accrue pour ses images. Il est incertain dans quelle mesure la décision américaine, qui a contraint la société à cesser d'afficher des zones clés au Moyen-Orient, a affecté son activité.

L'estimation moyenne des analystes est que ses revenus ont augmenté de 36% au premier trimestre pour atteindre $90 million. Les revenus du deuxième trimestre sont attendus à $100 million, soit une hausse annuelle de 73%. Par ailleurs, le chiffre d'affaires annuel est attendu à $427 million, en hausse de 40% en glissement annuel. 

L'autre catalyseur majeur pour le cours de Planet Labs est l'introduction en bourse de SpaceX, prévue le 12 juin. Comme d'autres actions spatiales, PL a fortement progressé en raison de cet événement.

Parmi les autres plus fortes hausses figurent des sociétés comme Rocket Lab, Intuitive Machines et AST Spacemobile. Le problème, cependant, est que les investisseurs pourraient décider de vendre leurs positions une fois l'IPO réalisée. Ce phénomène est connu sous le nom d'« acheter la rumeur, vendre la nouvelle ».

Analyse technique du cours de Planet Labs

Graphique de PL | Source : TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de PL a atteint un pic à $51.7 en mai, puis a légèrement reculé alors que les investisseurs anticipent l'IPO de SpaceX à venir. Il se négociait à $46.45. 

L'action reste bien au‑dessus de toutes ses moyennes mobiles, signe que les acheteurs dominent. Elle se situe également au‑dessus du retracement de Fibonacci à 23.6% et de l'indicateur Supertrend. 

Il est donc probable que l'action recule vers le niveau de retracement à 23.6% après la publication des résultats. Le scénario alternatif est une forte reprise après les résultats, suivie ensuite d'un marché baissier après l'IPO de SpaceX la semaine prochaine.

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