Analyse de l'action Webull : ce rival chinois de Robinhood est-il un bon achat ?

Le cours de l'action Webull a bondi de plus de 10% mercredi, les investisseurs ayant acheté le creux et le marché des options montrant un positionnement plus haussier. BULL est monté à $6.12, en hausse de 15% par rapport à son point le plus bas de la semaine. 

Le cours de Webull a bondi en raison d'un positionnement haussier sur les options

Webull, un des principaux acteurs similaires à Robinhood, a progressé mercredi tandis que les investisseurs achetaient le creux. Ce rallye a coïncidé avec des gains dans l'ensemble du secteur, Robinhood grimpant de plus de 10% et Interactive Broker augmentant de 5%.

Le rallye s'est également produit dans un contexte de positionnement haussier sur le marché des options. Les données montrent que le volume de puts s'établit à 10,240, tandis que son open interest est de 6.455. Le volume de calls, en revanche, s'élève à 40,000, et son open interest à 31,235. Cela signifie que le ratio put/call de l'open interest est de 0.21.

Webull présente des fondamentaux solides même si son action a chuté de plus de 92% par rapport à son plus haut d'avril de l'année dernière. Les derniers résultats montrent que son chiffre d'affaires a augmenté de 36% pour atteindre $159.9 million. Cette croissance a toutefois été compensée par une hausse de 65% des charges d'exploitation, qui a poussé la perte nette à plus de $21 million. 

La société a continué d'ajouter des utilisateurs ces derniers mois. Elle a enregistré 27.6 million au premier trimestre de cette année, contre 24.1 million sur la même période l'an dernier. Ses comptes financés ont bondi à 5.11 million.

La société enregistre une forte croissance dans plusieurs domaines, y compris l'activité options. Le volume notionnel actions est passé à $261 billion contre $128 billion sur la même période l'an dernier.

Les analystes sont optimistes quant à la capacité de la société à continuer de bien performer dans les années à venir. L'estimation moyenne des analystes prévoit que son chiffre d'affaires augmentera de 25% cette année pour atteindre $714 million, puis encore de 25% pour atteindre $894 million. 

Cette croissance sera portée par la division américaine, qui bénéficiera de la décision de la Securities and Exchange Commission (SEC) de mettre fin à la règle du pattern day trader (PDT). Cette mesure devrait probablement entraîner davantage d'activité de la part de traders de petite taille. 

La société a également poursuivi l'obtention de licences internationales dans des zones clés comme Hong Kong, le Canada et l'Union européenne. 

Analyse technique du cours de BULL

Graphique du cours de Webull | Source: TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de BULL a été sous pression ces derniers mois, ses pertes s'accélérant. Il a touché un creux à $4.52 en avril puis a rebondi jusqu'à un sommet à $7.53 le April 21. Ces gains ont été limités et l'action est ensuite redescendue à un plus bas de $5.40. 

Le cours de Webull a formé un canal descendant, qui ressemble à un falling wedge, un signal de retournement haussier courant en analyse technique. Il tente de franchir la moyenne mobile à 50 jours.

Si cela se produit, la prochaine cible clé à surveiller sera $7.53, le point le plus élevé d'avril cette année. En revanche, une cassure sous le niveau de support clé à $5.36 invaliderait l'hypothèse haussière.