Contrats à terme du Dow bondissent de 430 points : 5 points à connaître avant l'ouverture de Wall Street

Les contrats à terme sur actions américaines ont progressé lundi alors que les investisseurs saluaient un accord préliminaire entre les États-Unis et l'Iran qui pourrait mettre fin à plus de trois mois de conflit et rouvrir le détroit d'Ormuz, allégeant la pression sur les prix du pétrole et les anticipations d'inflation.

Ce mouvement a donné un ton plus ferme à Wall Street avant l'ouverture, les valeurs technologiques, les compagnies aériennes et les sociétés de croisière attirant toutes un intérêt précoce.

Pourtant, l'accord n'a pas réglé le programme nucléaire iranien ni les tensions liées au Liban et à Israël.

Cela laisse les opérateurs partagés entre un rallye de soulagement net et le risque que la diplomatie échoue encore avant la signature attendue vendredi en Suisse.

5 points à connaître avant l'ouverture de Wall Street

1. Rallye des contrats à terme alors que l'appétit pour le risque revient

Les contrats à terme liés au Dow Jones Industrial Average ont grimpé de 427 points, soit 0.8%, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont progressé de 1.2% et ceux du Nasdaq 100 ont bondi de 2%, laissant présager un fort départ pour Wall Street.

Le rallye reflète un retour plus large vers les actifs risqués après que Washington et Téhéran se sont mis d'accord sur un cadre visant à mettre fin au conflit et à rouvrir le détroit d'Ormuz.

Max Kettner, chef de la stratégie multi-actifs chez HSBC Global Investment Research, a déclaré à Reuters que si l'accord s'avérait « crédible et durable », il devrait être positif pour les actifs risqués.

2. La chute du pétrole met les valeurs du voyage en lumière

Les prix du brut ont reculé de plus de 4% après l'annonce, mettant les titres sensibles à l'énergie en jeu.

Des compagnies aériennes comme Delta et des opérateurs de croisière, dont Norwegian Cruise Line, pourraient bénéficier de coûts de carburant plus bas.

Des producteurs d'énergie tels qu'Exxon Mobil et Occidental pourraient subir des pressions à mesure que la prime de guerre s'efface du prix du brut.

Les analystes ont averti que le Brent pourrait toutefois se situer autour de $80 le baril à mesure que les flux via Hormuz se normalisent et que les infrastructures régionales endommagées sont réparées.

3. La réunion de la Fed devient le prochain test

La détente du pétrole peut atténuer une partie des inquiétudes inflationnistes, mais elle ne fera pas disparaître l'attention portée à la Réserve fédérale.

Les marchés s'attendent à ce que les taux restent inchangés cette semaine, l'attention se portant sur la première réunion du président Kevin Warsh et sur les projections économiques actualisées.

Le rendement du Trésor à deux ans a glissé à son plus bas en deux semaines alors que les opérateurs réévaluaient la trajectoire des taux.

Les investisseurs intègrent toujours la possibilité d'au moins une hausse de 25 points de base d'ici la fin de l'année.

4. Le rallye de SpaceX maintient le marché des IPO sous les projecteurs

Les actions SpaceX ont bondi d'environ 6% en pré-marché après avoir clôturé à $160.95 lors de leur entrée sur le Nasdaq, nettement au‑dessus du prix d'introduction de $135.

Le lancement réussi de la société spatiale et de satellites d'Elon Musk a apaisé les craintes autour des méga-introductions en bourse et recentré l'attention sur de possibles IPO d'OpenAI et d'Anthropic plus tard cette année.

5. Paramount Skydance progresse après le feu vert du DOJ

Paramount Skydance a progressé après que le ministère américain de la Justice a approuvé son acquisition de Warner Bros.

Ce mouvement ajoute un autre catalyseur lié aux opérations à une séance déjà marquée par la géopolitique, le pétrole et les taux.