La vigueur du dollar persiste face aux attentes de hausse des taux, le yen recule

Le dollar américain est resté proche d'un sommet de plus de deux mois jeudi, les marchés continuant d'intégrer la possibilité d'un resserrement monétaire supplémentaire de la Réserve fédérale, malgré un accord intérimaire entre les États-Unis et l'Iran qui a atténué certaines inquiétudes géopolitiques.

La Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt inchangés dans une fourchette de 3.50%-3.75%.

La décision a marqué le début d'une nouvelle ère sous la présidence de Kevin Warsh, qui a aussi lancé un vaste examen de la politique monétaire.

Cependant, près de la moitié des décideurs s'attendent désormais à au moins une hausse des taux cette année en raison des inquiétudes persistantes sur l'inflation.

Les anticipations de politique plus restrictive se sont encore renforcées après un solide rapport sur les ventes au détail aux États-Unis.

Selon les données CME FedWatch, les contrats à terme Fed funds intègrent désormais une probabilité de 85% d'une hausse des taux en décembre.

Le dollar conserve sa vigueur

L'indice du dollar, qui suit la monnaie américaine par rapport à un panier de devises majeures incluant l'euro et le yen japonais, variait peu à 100.24 jeudi.

L'indice avait bondi de 0.85% lors de la séance précédente, atteignant son niveau le plus élevé depuis le 31 mars et enregistrant sa plus forte progression quotidienne depuis plus de trois mois.

L'euro se négociait légèrement plus haut à $1.1518 après avoir touché plus tôt un creux de deux mois, tandis que la livre sterling s'est renforcée à $1.3313.

La paire GBP/USD s'est redressée depuis le creux de la veille près de 1.3260 et est repassée au-dessus du niveau 1.3300 pendant les échanges asiatiques.

Cependant, les gains sont restés limités en raison, selon les intervenants du marché, d'un contexte fondamental difficile.

L'accord États-Unis-Iran apaise les tensions sur les marchés

Les prix du pétrole ont reculé après que les États-Unis et l'Iran aient signé un accord intérimaire visant à mettre fin au conflit en Iran, à rouvrir le détroit d'Ormuz et à lever les sanctions américaines sur les exportations de pétrole iranien.

Cette évolution a réduit une partie de la demande pour le dollar en tant qu'actif refuge et a amélioré le sentiment sur les marchés sensibles au risque.

Le dollar australien a progressé de 0.3% à $0.70365, tandis que le dollar néo-zélandais a gagné près de 0.5% pour se négocier à $0.5794.

La faiblesse du yen déclenche une réaction officielle

Le yen japonais s'est affaibli jusqu'à 160.760 pour un dollar après être tombé la nuit précédente à son niveau le plus faible depuis 2024.

Ce mouvement a effacé les gains enregistrés après l'intervention de change de Tokyo le 30 avril.

Le nouveau recul a provoqué une nouvelle réaction des autorités japonaises.

L'or rebondit alors que les prix du pétrole baissent

Les cours de l'or ont repris jeudi, les prix au comptant ayant augmenté de plus de 1% après une forte vente lors de la séance précédente.

Le rebond a été soutenu par la baisse des prix du pétrole et par les attentes selon lesquelles les flux énergétiques à travers le détroit d'Ormuz pourraient se normaliser après l'accord intérimaire États-Unis-Iran.

Cependant, les perspectives pour l'or restent limitées par la possibilité de taux d'intérêt américains plus élevés plus tard cette année.

Les dernières projections de la Réserve fédérale ont ravivé les craintes qu'une politique monétaire plus stricte puisse réduire la demande pour des actifs non générateurs de rendement tels que l'or.

L'attention devait également se tourner plus tard dans la journée vers la Banque d'Angleterre, qui était largement attendue pour laisser les taux d'intérêt inchangés à 3.75% tout en évaluant les répercussions inflationnistes de la trêve provisoire liée au conflit en Iran.