Charles Schwab se lance sur les marchés de prédiction avec des paris sur le S&P 500

Charles Schwab Corporation s'est associé à Cboe Global Markets pour lancer des options binaires liées à la performance du S&P 500, marquant son entrée sur le segment en forte croissance des marchés de prédiction.

Selon un article du The Wall Street Journal, la société de courtage collabore avec Cboe pour déployer des contrats d'options « tout ou rien » permettant aux clients de parier par oui/non sur le fait que le S&P 500 clôture au‑dessus ou en dessous d'un niveau spécifié.

Les contrats verseront un règlement en espèces fixe si la prédiction est correcte, et rien dans le cas contraire.

Bien que structurés en tant qu'options plutôt qu'en contrats à terme, ces produits fonctionnent de façon similaire aux marchés de prédiction proposés par des plateformes comme Robinhood et Interactive Brokers.

Schwab prévoit de rendre ces contrats disponibles pour ses clients dans les mois à venir.

Les nouvelles offres visent à élargir la participation des investisseurs

Schwab lance également un produit d'options qui intègre une fonctionnalité de Cboe connue sous le nom de "the plus zone".

Cette fonctionnalité permet aux traders d'obtenir un paiement partiel même si leurs prédictions ne sont pas entièrement exactes et que l'indice clôture à proximité, mais pas exactement, du niveau anticipé.

Cboe a commencé à discuter du retour des contrats d'options binaires il y a plusieurs mois, alors que l'intérêt pour les marchés de prédiction s'accélérait.

Les dirigeants de l'entreprise ont indiqué que de tels produits pourraient séduire des investisseurs ayant expérimenté les marchés de prédiction mais n'ayant pas encore adopté des stratégies d'options plus sophistiquées.

Les entreprises ont également évoqué le développement de contrats liés à d'autres indices et référentiels financiers.

Cependant, Schwab entend se concentrer exclusivement sur des événements aux résultats mesurables sur les marchés financiers et ne devrait pas proposer de contrats liés aux sports, au divertissement ou à d'autres événements non financiers.

Cette expansion intervient alors que les marchés de prédiction ont rapidement gagné en popularité ces dernières années.

Ces produits ont suscité une attention importante lors de l'élection présidentielle américaine de 2024 et ont depuis évolué en une classe d'actifs permettant aux traders de parier sur des résultats allant des décisions de politique monétaire et des bénéfices d'entreprise jusqu'aux grands événements sportifs.

La maison de courtage renforce les contrôles de risque sur les stratégies long-short

L'entrée sur les marchés de prédiction intervient alors que Schwab ajoute simultanément de nouvelles mesures de protection autour d'un autre segment de son activité en forte croissance.

La société a récemment informé les conseillers qu'elle met en place des exigences de marge plus strictes pour les clients utilisant des stratégies d'investissement long-short.

Ces stratégies combinent généralement des positions longues et courtes et utilisent des prêts sur marge et les produits des ventes à découvert pour financer les investissements.

Selon les nouvelles exigences, les comptes individuels doivent maintenir les débits de marge en dessous de 110 % des crédits de positions courtes, tandis que la limite agrégée pour l'ensemble des comptes utilisant des stratégies long-short est fixée à 100 %.

Si ces exigences ne sont pas respectées, a indiqué Schwab, elle pourrait imposer des restrictions.

"Si l'appel de marge n'est pas résolu dans le délai requis, 'nous pourrions restreindre les nouvelles inscriptions de comptes à la stratégie, exécuter des transactions dans le compte pour combler le déficit, ou prendre des mesures supplémentaires pour gérer l'exposition', a déclaré Schwab dans l'avis."

La société de courtage a souligné qu'elle continue de soutenir les stratégies long-short.

"Les changements que nous avons récemment partagés avec nos clients RIA participants visent à garantir que le programme se développe et réponde à la demande de manière durable," a déclaré la société. "Grâce à l'échelle, au bilan et à l'expertise de Schwab, les Long/Short SMA Strategies sur la plateforme Schwab sont bien positionnées pour le long terme."

Schwab a introduit des plafonds d'effet de levier et des minimums de compte sur les comptes gérés séparément long-short en avril.

La société a déclaré des soldes de prêts sur marge de près de $127 billion à la fin du premier trimestre.

Les actions de Charles Schwab ont chuté d'environ 9 % depuis le début de l'année, les investisseurs surveillant à la fois l'expansion de la société vers de nouveaux produits de trading et ses efforts pour gérer les risques sur sa plateforme en expansion.