Pourquoi Cathie Wood renforce sa position sur cette action à 18 $

L'ETF ARK Innovation de Cathie Wood a repris des positions dans SoFi Technologies NASDAQ:SOFI alors que l'action fintech, malmenée, tente de se redresser après un premier semestre difficile.

ARKK a acheté 299 753 actions SoFi les 29 et 30 juin et le 1er juillet, pour une valeur d'environ 5,5 millions USD (env. 4,8 millions €) sur la base de la clôture du 1er juillet à 18,44 $, selon les données de transactions d'ARK.

Cette opération se démarque car Wood avait vendu 114 664 actions plus tôt en juin, faisant paraître ce nouvel achat comme un vote de confiance renouvelé plutôt qu'un simple rééquilibrage de portefeuille.

Le pari de 5,5 millions de dollars de Cathie Wood sur SoFi

Ce dernier achat ne fait pas de SoFi une position majeure dans ARKK, le fonds restant dominé par des noms tels que Tesla, Tempus AI, AMD, CRISPR Therapeutics et Robinhood ; SoFi constitue plutôt une position de renforcement que le pari phare du fonds.

Les données de Robinhood montraient que les dix principales positions d'ARKK représentaient près de la moitié du fonds au 1er juillet, Tesla à lui seul comptant pour plus de 10 % de l'actif.

Pour autant, le timing de Wood est notable : l'action SoFi se négociait récemment autour de 18,24 $, après être tombée vers le milieu des 15 $ lors de la vente du printemps.

L'action reste en baisse d'environ 32 % depuis le début de l'année, mais elle a commencé à se redresser depuis ses plus bas alors que les investisseurs réévaluent l'histoire de croissance de la fintech.

Action SoFi : ce qui alimente le rebond

Une partie de l'intérêt renouvelé vient du dynamisme des produits.

Le 23 juin, SoFi a lancé Composer by SoFi, une plateforme d'investissement propulsée par l'IA qui permet aux utilisateurs de construire, tester et automatiser des stratégies d'investissement en langage courant.

Cette initiative est perçue comme une poussée plus profonde dans les outils de trading pilotés par l'IA, après l'acquisition par SoFi de Composer Securities.

Cela place SoFi au cœur d'une course plus large à l'IA dans la fintech.

SoFi suit des efforts similaires de concurrents tels que Robinhood et Coinbase, les applications financières cherchant à rendre les outils d'investissement plus personnalisés et plus faciles à utiliser.

La société s'est également diversifiée au-delà du crédit à la consommation.

Le 30 juin, SoFi a lancé des prêts pour petites entreprises, proposant des prêts à taux fixe allant jusqu'à 250 000 $ avec décisions rapides, financement accéléré et sans frais de dossier ni de montage.

D'après des rapports du secteur, le financement peut arriver dès 24 heures après approbation.

Il y a aussi un angle « confiance des initiés » : le PDG Anthony Noto a racheté à plusieurs reprises des actions SoFi en 2026, notamment 56 000 actions en mars pour environ 1 millions USD (env. 872 311,14 €) et 28 900 actions supplémentaires plus tard ce mois-là.

Selon Barron's, il avait acquis environ 1,5 millions USD (env. 1,3 millions €) d'actions SoFi en 2026 d'ici mars, tandis que des dépôts ultérieurs ont montré d'autres achats en marché ouvert.

Sur le plan fondamental, le dernier trimestre de SoFi était solide, quoique imparfait.

Les revenus ajustés du premier trimestre ont augmenté de 41 % en glissement annuel pour atteindre 1,1 milliards USD (env. 959,5 millions €), tandis que le bénéfice a doublé pour s'établir à 12 cents par action. Le nombre de membres a augmenté de 35 % pour atteindre 14,7 millions et les octrois de prêts ont atteint un record de 12,2 milliards USD (env. 10,6 milliards €).

Le point faible était l'activité de plateforme technologique, où les revenus ont chuté après la perte d'un grand client.

Ce que disent les analystes

Wall Street n'est pas aussi enthousiaste que Wood.

TipRanks indique un consensus « Conserver » pour SoFi, fondé sur six recommandations d'achat, 10 recommandations de maintien et trois recommandations de vente. Le cours cible moyen s'établit à 20,69 $, avec des prévisions allant de 16 $ à 30 $.

L'argument haussier est que les inquiétudes concernant le financement par SoFi d'un plus grand nombre de prêts sur son propre bilan sont déjà intégrées dans le cours.

Andrew Jeffrey, analyste chez William Blair, a écrit après le rapport du premier trimestre que les investisseurs n'aimeraient pas la décision de la direction de ne pas relever les prévisions annuelles, mais il voyait tout de même une baisse limitée.

Le camp prudent se concentre sur la valorisation et l'exécution. Truist a abaissé son objectif à 17 $ contre 20 $ en mai, citant des ventes plus faibles de la plateforme de prêts et des tendances plus molles sur la plateforme technologique.

KBW a également maintenu une opinion « Underperform » sur SoFi, reflétant la crainte que le titre intègre encore beaucoup de croissance attendue.