Le Dow chute de près de 400 pts; les puces accentuent la baisse hebdomadaire

Les actions américaines ont clôturé en baisse vendredi, marquant la fin d'une semaine difficile pour Wall Street, alors qu'une vente accrue des titres de semi-conducteurs et des inquiétudes renouvelées sur les dépenses liées à l'intelligence artificielle ont pesé sur le sentiment des investisseurs.

Le recul est intervenu malgré un bon démarrage de la saison des résultats du deuxième trimestre, les tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient accroissant l'incertitude sur les marchés.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu 394 points, soit 0,75 %, pour clôturer à 52 158,96.

Le S&P 500 a reculé de 1,01 % à 7 457,78, tandis que le Nasdaq Composite a chuté de 1,40 % à 25 511,12.

Sur la semaine, le S&P 500 a perdu plus de 1 %, le Nasdaq a chuté de plus de 2 % et le Dow a reculé de près de 1 %.

Les actions de semi-conducteurs tirent le marché vers le bas

Les valeurs technologiques sont restées sous pression alors que les investisseurs réévaluent la durabilité du boom des investissements dans l'intelligence artificielle qui a alimenté les marchés au cours de l'année écoulée.

Le VanEck Semiconductor ETF (SMH) a perdu plus de 8 % sur la semaine, enregistrant sa troisième baisse hebdomadaire en quatre semaines.

L'indice Philadelphia Semiconductor a enregistré sa plus forte perte hebdomadaire depuis plus d'un an et a chuté de près de 18 % en juillet jusqu'à présent, bien qu'il reste en hausse d'environ 65 % depuis le début de l'année.

La dernière pression est intervenue après le lancement d'un nouveau modèle d'intelligence artificielle par la startup chinoise Moonshot AI, qui affirme que son modèle Kimi K3 réduit l'écart avec les offres phares des entreprises américaines.

L'annonce a alimenté les craintes qu'une concurrence accrue puisse réduire la demande future pour les puces IA avancées et modérer le rythme des dépenses technologiques.

La faiblesse des fabricants de puces s'est finalement étendue au marché plus large, les investisseurs réduisant leur exposition aux titres liés à l'IA.

Netflix figurait également parmi les principaux perdants de la séance, perdant plus de 6 % après que ses perspectives de résultats n'ont pas rassuré les investisseurs sur la durabilité de sa croissance.

Uber Technologies a également reculé après avoir annoncé son projet d'acquisition de l'allemand Delivery Hero dans le cadre d'une transaction évaluée à près de 15 milliards de dollars.

Les actions d'Intuitive Surgical ont aussi reculé après que la société a maintenu ses prévisions de croissance des procédures tout en avertissant que des changements dans les régimes d'assurance pourraient retarder les soins aux patients.

Les résultats restent solides malgré la faiblesse du marché

Bien que les marchés actions aient terminé la semaine en baisse, la saison des résultats du deuxième trimestre a démarré sur une note positive.

Selon LSEG, 49 entreprises du S&P 500 ont publié leurs résultats à ce jour, dont 90 % ont dépassé les attentes des analystes.

Les analystes prévoient désormais une croissance agrégée des bénéfices du S&P 500 de 26 % pour le deuxième trimestre, contre des estimations de 19,2 % début avril. Les solides résultats bancaires plus tôt dans la saison des publications ont contribué à relever les attentes globales.

Les données économiques publiées vendredi ont dressé un tableau mitigé.

Le moral des consommateurs s'est amélioré pour atteindre un plus haut sur cinq mois en juillet, tandis que la production industrielle a progressé de 0,1 %. En revanche, les mises en chantier de logements individuels et les permis de construire ont tous deux diminué.

Les tensions au Moyen-Orient soutiennent les titres énergétiques et le cours du pétrole

Les investisseurs ont également suivi l'escalade des tensions géopolitiques après que les États-Unis et l'Iran ont poursuivi des frappes militaires à travers le Moyen-Orient.

Le renouvellement du conflit a perturbé les flux d'énergie à travers le détroit d'Ormuz, une voie maritime clé pour le pétrole mondial, ce qui soutient la hausse des cours du brut.

Le West Texas Intermediate américain se négociait au-dessus de 81 $ le baril, tandis que le Brent restait au-dessus de 86 $.

La hausse des prix du pétrole a aidé les titres énergétiques à surperformer le marché plus large, faisant du secteur le mieux orienté du S&P 500 lors de la séance de vendredi.