Pourquoi l'action Alphabet progresse aujourd'hui ?

Les actions d'Alphabet GOOGL ont grimpé d'environ 3 % lundi après qu'un rapport a indiqué que Google développe une nouvelle puce serveur d'IA conçue spécifiquement pour exécuter ses modèles Gemini de manière plus efficace.

Selon The Information, la puce, nom de code interne « Frozen v2 », intégrerait de façon permanente des éléments de l'architecture de Gemini dans le silicium.

La conception vise à réduire la quantité de calcul et de transfert de données nécessaires pour traiter les requêtes d'IA, améliorant potentiellement l'efficacité tout en réduisant la consommation d'énergie.

Alphabet a répondu au rapport en soulignant ses investissements continus dans l'innovation matérielle en IA.

Ses équipes « effectuent constamment des recherches et expérimentent de nouvelles innovations pour offrir des performances et une efficacité maximales à nos utilisateurs et clients » et « si tous les projets ne passent pas en production, cette exploration rigoureuse est au cœur de notre approche full-stack. »

« En co-concevant notre matériel et notre logiciel depuis la base, nous veillons à ce que nos systèmes soient intégrés et hautement optimisés pour les charges de travail réelles », poursuivait le communiqué.

L'action affichait une hausse de 1,3 % au moment de la rédaction.

Frozen v2 vise une plus grande efficacité de l'IA

Contrairement aux Tensor Processing Units (TPU) de Google, conçus pour prendre en charge une large gamme de modèles d'intelligence artificielle, Frozen v2 serait, selon les informations, développé exclusivement pour Gemini.

Selon The Information, les ingénieurs de Google estiment que la puce pourrait fournir entre six et dix fois plus de tokens par unité de puissance que les derniers TPU de la société.

Plutôt que de remplacer les processeurs IA à usage général de Google, Frozen v2 devrait devenir un ajout spécialisé au portefeuille de puces personnalisées de l'entreprise.

Le rapport indique que Google vise un déploiement vers 2028, le projet devant contribuer à pallier des pénuries internes de capacité de calcul qui auraient limité la capacité cloud de l'entreprise.

Le mois dernier, Google aurait accepté de payer à SpaceX près de 1 milliard de dollars par mois pour aider à remplir ses engagements en matière de calcul pour entreprises.

Le compromis, selon le rapport, est la flexibilité.

Frozen v2 ne resterait efficace que si les futurs modèles Gemini continuent d'utiliser la même architecture sous-jacente.

Google considérerait le projet en partie comme un banc d'essai et ne s'attend pas à fabriquer les puces à la même échelle que ses TPU.

La concurrence en IA continue de s'intensifier

Les ambitions matérielles de Google interviennent alors que son activité IA subit une pression concurrentielle croissante.

Récemment, un article de Bloomberg a indiqué que la prochaine version de Gemini Pro a été retardée.

Google a également perdu plusieurs chercheurs seniors au profit de concurrents.

Les développeurs d'IA chinois ont également gagné du terrain, leurs modèles représentant désormais 45 % de l'utilisation des tokens parmi les entreprises américaines.

Les récentes versions de Moonshot AI et d'Alibaba ont encore réduit l'écart de performance avec les principaux modèles d'IA américains.

Pendant ce temps, le PDG de Google DeepMind, Demis Hassabis, est au Capitole cette semaine pour défendre la création d'un organisme de surveillance de l'IA supervisé au niveau fédéral et financé par l'industrie, calqué sur la FINRA, afin d'évaluer les risques pour la sécurité nationale des systèmes d'IA avancés avant leur déploiement.

Wall Street reste constructive sur Alphabet

Google poursuit le développement de ses efforts matériels internes pour réduire sa dépendance à Nvidia tout en abaissant le coût d'exploitation de Gemini.

Plus tôt cette année, la société a présenté sa TPU de huitième génération et a de plus en plus commercialisé ses puces auprès de clients cloud externes, notamment via un accord de plusieurs milliards de dollars pour fournir des TPU à Meta Platforms.

Google a également approché d'autres fournisseurs cloud qui s'appuyaient traditionnellement sur les GPU Nvidia.

Par ailleurs, BMO Capital a relevé son objectif de cours sur Alphabet à 455 $ contre 435 $, tout en maintenant une recommandation "Outperform".

La société a augmenté ses estimations pour Google Cloud au quatrième trimestre et pour l'exercice 2027, invoquant une demande cloud plus forte, une capacité en expansion et un important carnet de commandes.

Cependant, BMO a également noté que des interrogations subsistent quant aux performances des modèles Gemini suite aux rapports indiquant que Gemini Pro 3.5 a été retardé car il est en deçà de certains benchmarks.