Dow stable, S&P 500 et Nasdaq en recul avant les résultats BigTech; pétrole en hausse

Les actions américaines ont clôturé en ordre dispersé mercredi, les prix du pétrole en hausse et la prudence avant une importante fournée de résultats d'entreprises pesant sur le sentiment des investisseurs.

Les investisseurs ont également continué de suivre les développements au Moyen-Orient et de réévaluer leurs anticipations concernant les taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Le S&P 500 a reculé de 0.1%, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 0.6%.

Le Dow Jones Industrial Average a terminé quasiment inchangé, clôturant la séance en baisse de 5 points.

Les marchés sont restés concentrés sur les résultats à venir des grandes sociétés technologiques, Alphabet et Tesla ouvrant une série de publications très attendues censées apporter un nouvel éclairage sur les dépenses en intelligence artificielle et la demande technologique des entreprises.

Les résultats des Big Tech au centre de l'attention des investisseurs

L'attention des investisseurs s'est portée sur les résultats du deuxième trimestre d'Alphabet et de Tesla, les premières des « Magnificent Seven » à publier cette saison de résultats.

Les acteurs du marché cherchent des preuves que les investissements de plusieurs milliards de dollars dans l'intelligence artificielle se traduisent par une croissance durable et une amélioration des performances financières.

Des sociétés technologiques telles que ServiceNow, International Business Machines et Texas Instruments devaient également publier leurs résultats, les investisseurs devant suivre les commentaires sur les dépenses en IA, la demande pour le cloud, les budgets technologiques des entreprises et les perspectives d'activité pour le second semestre.

Le secteur technologique a affiché une performance mitigée au cours de la séance.

Les valeurs de semi-conducteurs ont effacé leurs pertes initiales, l'indice Philadelphia Semiconductor clôturant en hausse et prolongeant son rebond après être entré en territoire de marché baissier la semaine dernière.

Les titres de logiciels, en revanche, sont restés sous pression alors que les investisseurs faisaient preuve de plus de sélectivité dans le secteur de l'IA après des mois de fortes hausses.

Super Micro Computer a bondi de 21% après que le fabricant de serveurs AI a annoncé des marges du quatrième trimestre fiscal supérieures aux attentes et a révélé avoir obtenu plus de $60 billion de nouvelles commandes au cours du trimestre.

La mise à jour a aussi porté les actions de ses pairs dans les serveurs AI, Dell Technologies et Hewlett Packard Enterprise.

La hausse du pétrole ravive les inquiétudes d'inflation et sur les taux

Les marchés de l'énergie ont continué d'influencer le sentiment de trading alors que le brut Brent a grimpé d'environ 3% pour se négocier au-dessus de $94 per barrel après avoir brièvement dépassé $95, tandis que le West Texas Intermediate a progressé d'environ 3% pour se négocier au-dessus de $86 per barrel.

Les deux références ont enregistré leurs plus fortes clôtures depuis le 11 juin.

Les prix du pétrole ont continué d'augmenter après la 11e série consécutive de frappes américaines contre l'Iran et les menaces persistantes pesant sur la navigation dans la mer Rouge et le détroit d'Hormuz.

La hausse des prix de l'énergie a ravivé les craintes que l'inflation reste élevée, ce qui pourrait compliquer les perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les attentes du marché concernant de nouvelles hausses de taux se sont également élevées.

Les contrats à terme Fed funds laissaient entendre une probabilité de 31% d'une hausse des taux ce mois-ci, en nette hausse par rapport à 10% une semaine plus tôt.

Les opérateurs valorisent également une probabilité de 75% d'au moins une hausse d'un quart de point en septembre.

Un sondage distinct de Reuters auprès d'économistes indiquait que la Réserve fédérale devrait maintenir les taux d'intérêt inchangés pour le reste de 2026, bien que les répondants aient noté que le risque de nouvelles hausses reste élevé.

Les résultats d'entreprises entraînent des mouvements d'actions contrastés

En dehors du secteur technologique, plusieurs sociétés ont enregistré des mouvements de cours remarquables suite à leurs publications de résultats.

AT&T a progressé d'environ 2% après avoir annoncé une croissance des abonnés sans fil au deuxième trimestre supérieure aux attentes.

Philip Morris International a également progressé après qu'une demande plus forte de cigarettes ait aidé la société à dépasser les estimations de résultats du trimestre.

GE Vernova, cependant, a reculé de 8% après que ses résultats du deuxième trimestre aient été inférieurs aux attentes du marché.

Avec des risques géopolitiques toujours élevés et une saison des résultats qui s'accélère, les investisseurs continuent d'évaluer si des résultats d'entreprises solides et des investissements soutenus dans l'IA peuvent soutenir les valorisations actuelles des actions malgré la hausse du pétrole, les craintes d'inflation et l'incertitude entourant la future politique monétaire.