Le Dow grimpe de près de 700 points, les valeurs tech portent le rebond d'août

Le Dow Jones Industrial Average a clôturé à un plus haut historique lundi alors que Wall Street entamait le mois d'août par un large rallye, soutenu par les gains des grandes valeurs technologiques et par une forte baisse des prix du pétrole après des signes d'apaisement des tensions géopolitiques au Moyen-Orient.

Le Dow a gagné environ 693 points, soit 1,3 %, dépassant son précédent record de clôture de juillet.

Le S&P 500 a progressé de 1,5 %, se rapprochant de son plus haut historique atteint début juin, tandis que le Nasdaq Composite a avancé de 2,1 %.

Ce rallye marque un renversement par rapport à juillet, lorsque les valeurs technologiques ont été sous pression en raison d'inquiétudes sur les dépenses massives liées à l'infrastructure d'IA, de l'incertitude entourant la politique monétaire de la Réserve fédérale et des tensions entre les États-Unis et l'Iran.

Le sentiment du marché s'est amélioré après que des résultats d'entreprises supérieurs aux attentes ont contribué à restaurer la confiance quant au fait que les investissements dans l'infrastructure d'IA commencent à générer des retours financiers.

Selon des données de LSEG, les bénéfices de 304 sociétés du S&P 500 publiés jusqu'à vendredi ont affiché une croissance agrégée des profits de 29,3 % d'une année sur l'autre, dont 85,2 % ont dépassé les attentes des analystes.

Les valeurs technologiques propulsent Wall Street à la hausse

Le secteur des services de communication a été le meilleur performeur du S&P 500, gagnant plus de 4 %, tandis que les actions technologiques ont également enregistré de solides gains.

Meta Platforms a grimpé de près de 6 %, tandis qu'Alphabet et Microsoft ont chacun pris environ 5 %.

Nvidia a progressé d'environ 3 %, prolongeant ses gains alors que les investisseurs revenaient vers les actions liées à l'IA.

Amazon a pris plus de 4 %, portant sa capitalisation boursière au‑dessus de la barre des $3 trillion pour la première fois après le rapport sur les résultats plus solide que prévu la semaine dernière.

Les investisseurs ont salué l'accélération de la croissance d'Amazon Web Services et ont considéré ces résultats comme la preuve que les investissements massifs dans l'IA commencent à soutenir la croissance des bénéfices.

SpaceX a également progressé avant sa première publication trimestrielle de résultats depuis son introduction en bourse.

D'autres sociétés liées à l'IA, notamment Palantir, Advanced Micro Devices, SanDisk et Western Digital, restent au centre de l'attention alors que la saison des résultats se poursuit cette semaine.

Les prix du pétrole baissent alors que les tensions au Moyen-Orient s'atténuent

Le sentiment des investisseurs s'est également amélioré après la forte chute des prix du pétrole brut à la suite des déclarations du président Donald Trump selon lesquelles des frappes militaires prévues contre l'Iran avaient été annulées et que des discussions entre les deux pays reprendraient.

Bien que l'Iran ait contesté l'existence de pourparlers programmés, la perspective d'un apaisement des tensions a réduit les inquiétudes concernant d'éventuelles perturbations de l'offre.

Le Brent a clôturé en baisse d'environ 5 % autour de $83,46 le baril, tandis que le West Texas Intermediate a reculé de plus de 7 % à environ $78,59 le baril.

La baisse des prix du pétrole a également contribué à apaiser les craintes d'inflation, faisant baisser les rendements du Trésor.

Le rendement de référence à 10 ans du Trésor a reculé d'environ six points de base pour atteindre environ 4,68 %.

Les valeurs énergétiques ont sous-performé le marché plus large, faisant du secteur le moins performant de la séance alors que la baisse du brut pesait sur les producteurs de pétrole.

Les investisseurs attendent les données sur l'emploi et les signaux de la Fed

Le regard se tourne désormais vers une semaine chargée de publications économiques et de résultats d'entreprises qui pourraient orienter les attentes en matière de politique monétaire.

Les investisseurs attendent plusieurs rapports sur le marché du travail, notamment les données très suivies des créations d'emplois non agricoles (nonfarm payrolls) de vendredi, pour obtenir des indices supplémentaires sur la santé de l'économie américaine.

Les marchés intègrent actuellement une probabilité de 66,5 % d'au moins une hausse de 25 points de base du taux de la Réserve fédérale en septembre, selon les données CME FedWatch.