Le Dow monte, le S&P 500 bat un record après des données d'emploi faibles, apaisant les craintes sur la Fed

Les actions américaines ont clôturé en hausse vendredi, le S&P 500 terminant à un niveau record alors que des données d'emploi de juillet plus faibles que prévu ont réduit les attentes d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en septembre et dopé l'appétit des investisseurs pour les valeurs technologiques et de croissance.

Le S&P 500 a gagné 0.6% pour finir à 7,756.44, tandis que le Nasdaq Composite a grimpé de 1.3% à 26,690.62.

Le Dow Jones Industrial Average a pris 151 points, soit 0.3%, pour clôturer à 54,036.43.

Ces gains ont couronné une semaine solide pour Wall Street, les trois principaux indices enregistrant leur meilleure performance hebdomadaire depuis avril.

Le S&P 500 et le Dow ont chacun progressé de plus de 3% sur la semaine, tandis que le Nasdaq a gagné environ 5%, soutenu par un rebond des titres de semiconducteurs. L'ETF iShares Semiconductor (SOXX) a également grimpé d'environ 7% sur la semaine.

Un rapport d'emploi faible modifie les anticipations concernant la Fed

Le sentiment des investisseurs s'est amélioré après que le Labor Department a indiqué que les payrolls non agricoles ont diminué de 23,000 en juillet, contre des attentes des économistes d'une hausse d'environ 80,000 à 83,000 emplois.

Les chiffres de la paie des deux mois précédents ont également été fortement révisés à la baisse.

Malgré la baisse de l'emploi, le taux de chômage est retombé à 4.1% contre 4.2% alors que la participation à la population active a chuté à son plus bas niveau depuis plus de cinq ans.

Ces données plus faibles sur le marché du travail ont poussé les opérateurs à réduire leurs attentes concernant une nouvelle hausse des taux de la Réserve fédérale.

Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une hausse des taux en septembre est tombée à environ 44%, contre 55% la veille et environ 67% il y a une semaine.

Le rapport sur l'emploi a renforcé les anticipations selon lesquelles la banque centrale pourrait maintenir les taux inchangés lors de sa réunion de septembre, d'autant que le président de la Fed, Kevin Warsh, a fourni des indications prospectives limitées, laissant les marchés de plus en plus concentrés sur les données économiques à venir.

Les résultats alimentent le rallye des valeurs technologiques et logicielles

Les résultats d'entreprise sont restés un autre moteur clé de la performance du marché, de solides résultats trimestriels contribuant à compenser les inquiétudes liées aux dépenses en IA et à la demande de logiciels d'entreprise.

Atlassian a figuré parmi les plus fortes hausses de la séance, s'envolant d'environ 36% après avoir publié des résultats du quatrième trimestre fiscal et un chiffre d'affaires supérieurs aux attentes tout en délivrant des prévisions optimistes.

Cloudflare a gagné environ 4% après avoir relevé ses perspectives annuelles et pour le trimestre en cours, reflétant une demande soutenue pour ses offres de cybersécurité cloud et ses produits liés à l'IA.

Airbnb a également progressé d'environ 15% après que la plateforme de locations de vacances ait dépassé les attentes de Wall Street sur le chiffre d'affaires et les bénéfices pour le deuxième trimestre.

Microchip Technology a aussi avancé après avoir prévu un chiffre d'affaires trimestriel supérieur aux estimations des analystes, tandis que SpaceX a progressé suite à l'expiration de la première des restrictions de blocage d'actions post-IPO.

À l'approche de la fin de la saison des résultats, plus de 85% des sociétés du S&P 500 ayant publié leurs comptes jusqu'à vendredi matin ont dépassé les attentes des analystes, selon les données LSEG.

Les prix du pétrole reculent légèrement alors que les marchés surveillent le Moyen-Orient

Les prix du pétrole ont fini en légère baisse alors que les investisseurs continuaient de suivre les développements diplomatiques autour du détroit d'Ormuz.

Le brut West Texas Intermediate pour livraison en septembre a cédé 0.35% à 77.02$ le baril, tandis que le Brent a reculé de 0.44% pour s'établir à 82.13$ le baril.

Les marchés ont continué de surveiller des rapports indiquant que les États-Unis et l'Iran faisaient des progrès en vue d'un accord pour rouvrir le détroit d'Ormuz, une route maritime énergétique mondiale clé.

Les attentes selon lesquelles les tensions pourraient éventuellement s'atténuer ont contribué à contenir les craintes d'inflation plus larges, soutenant les actions même si les cours du brut ont enregistré des gains au cours de la séance.