L'action Ondas dans la mire : intérêt à découvert à 40 % avant les résultats

L'action Ondas a poursuivi sa forte hausse cette semaine, atteignant son plus haut depuis le 8 juin après que la société a reçu une nouvelle commande en provenance d'Israël. Elle a désormais progressé de plus de 70 % depuis son plus bas niveau de l'année. Malgré cela, elle demeure l'une des sociétés les plus vendues à découvert aux États-Unis, avec un intérêt à découvert supérieur à 40 %.

Ondas remporte un important contrat de drones en Israël avant les résultats

Ondas, une société du secteur de la défense, a remporté une commande importante des Israel Defense Forces (IDF) pour construire des drones à faible coût dans le cadre d'un programme connu sous le nom de Digital Bat. Ce contrat couvre la plateforme aérienne, les capacités autonomes et le logiciel. 

Ce nouveau contrat intervient après l'annonce de David Barnea, l'ancien chef du Mossad, en tant que président d'Ondas Defense. Il fait suite à une commande de 450 millions de dollars de l'US Army pour ses Tactical Lethal Unmanned Systems (LUS). Cette commande s'inscrit dans le cadre du programme multiannuel Indefinite Delivery, Indefinite Quantity (IDIQ) précédemment accordé, d'un montant de 982 millions de dollars.

Ces contrats interviennent à un moment où les conflits États-Unis–Iran et Ukraine–Russie modifient la façon dont les combats sont menés. Plutôt que de s'appuyer sur des armes traditionnelles, ces conflits misent principalement sur des drones à faible coût aux capacités comparables.

Les derniers résultats ont montré que les activités d'Ondas se portaient bien, la direction s'attendant à la poursuite de la tendance. Son chiffre d'affaires du premier trimestre a été multiplié par 10 pour atteindre $50.1 million, porté par sa croissance organique et des acquisitions stratégiques. 

Les analystes s'attendent à ce que les prochains résultats montrent que son chiffre d'affaires a bondi de 983 % pour atteindre $67.9 million au dernier trimestre. Il devrait ensuite croître de 1 428 % au trimestre en cours pour atteindre $154 million, avec un chiffre d'affaires annuel cette année grimpant à $524 million puis $985 million. Cette trajectoire en fait l'une des sociétés à la croissance la plus rapide du secteur.

Pour autant, Ondas reste l'une des sociétés les plus vendues à découvert aux États-Unis, avec un intérêt à découvert de 40 %. Cela signifie qu'une quasi‑moitié de son flottant est détenue par des vendeurs à découvert, surtout inquiets de sa valorisation et de la dilution. Les données de TradingView montrent qu'elle a été une machine à dilution, les actions en circulation passant à 469 millions contre 40 millions en 2022.

ONDS n'est pas fortement suivi à Wall Street. Dans une note récente, Scott Searle, analyste chez Roth Capital, a initié la couverture de la société avec une recommandation d'achat et un objectif de $13. Northlands, HC Wainwright et Stifel affichent également des prévisions haussières pour la société.

Analyse technique du cours d'Ondas

Graphique de l'action ONDS | Source : TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'ONDS a bondi ces derniers jours alors que les investisseurs achetaient le creux. Il a déjà franchi le niveau de résistance important de $7.80, son plus bas niveau du 30 mars. 

Le titre a également dépassé la moyenne mobile exponentielle à 50 jours (EMA), tandis que l'indice de force relative (RSI) a grimpé à 65. Par conséquent, le titre devrait probablement continuer à progresser, les haussiers visant la résistance à $15. Cependant, avec la publication des résultats aujourd'hui et la hausse de l'intérêt à découvert, sa volatilité pourrait s'accroître.