Le cours d'Ondas chute alors que les positions vendeuses dépassent 40 % et la pression augmente

Le cours d'Ondas a vacillé ces derniers mois, passant du sommet de l'an dernier à $15.30 jusqu'à $7.6 actuellement, reflétant la performance d'autres sociétés de drones. ONDS se négociait à $7.61, en baisse de plus de 50 % par rapport à son plus haut historique.

Ce repli coïncide avec la baisse généralisée des entreprises du secteur des drones. Le cours d'AeroVironment a plongé de plus de 65 % par rapport à son plus haut historique, tandis que Kratos Defense & Securities (KTOS) est en recul de 64 % depuis son pic. 

D'autres acteurs majeurs comme Red Cat Holdings, Unusual Machines et Draganfly ont tous chuté. Cette dégringolade intervient alors même que la demande de drones continue d'augmenter. 

La croissance d'Ondas Holdings se poursuit

Les résultats les plus récents montrent que la croissance d'Ondas se poursuit. Ses revenus ont augmenté de 13% au deuxième trimestre, à $83 million, avec un carnet de commandes atteignant $757 million au cours du trimestre. 

La direction estime que le chiffre d'affaires annuel se situera entre $525 million et $550 million cette année, avec un pipeline de contrats attendu à $11 billion pour les deux prochaines années. Cette croissance devrait intervenir alors que les États-Unis et d'autres pays intensifient leurs investissements dans les drones. 

La récente croissance des revenus s'est produite dans le cadre du programme Core + Growth, qui lui a permis d'obtenir $175 million de nouvelles commandes. Parallèlement, la direction a réalisé d'importantes acquisitions, dont DZYNE Technologies et Cyberhawk, qui ont contribué à élargir son portefeuille technologique et de solutions clients.

Ces acquisitions devraient soutenir la poursuite de sa croissance. L'estimation moyenne des analystes table sur un chiffre d'affaires du prochain trimestre à $148 million, en hausse de 1,365% en glissement annuel. Sur l'année, le chiffre d'affaires devrait s'envoler de 957 % à $536 million, puis atteindre $1.01 billion l'année suivante.

Les analystes restent optimistes malgré la hausse des positions vendeuses

Malgré sa forte croissance des revenus, les investisseurs se montrent sceptiques quant à son avenir, ce qui explique en partie la chute récente. Un examen plus attentif des chiffres montre que la société affiche un short interest de 40%, ce qui signifie que près de la moitié de son flottant est vendue à découvert. 

Le short interest a bondi en raison de ses pertes élevées et du fait que le secteur devient très compétitif. De plus, elle a dépensé des sommes importantes en F&A et pourrait avoir besoin de lever des capitaux. Ses actions en circulation sont passées à 529 million depuis seulement 40 million en 2022.

Dans une note récente, Timothy Horan, analyste chez Oppenheimer, a relevé l'objectif de $16 à $18, tandis qu'Austin Bohlig de Needham a fixé l'objectif à $19. Michael Latimore de Northland Securities a relevé l'objectif de $16 à $18. D'autres analystes optimistes proviennent de HC Wainwright, Stifel et Loop Capital.

Analyse technique du titre Ondas

Graphique du titre ONDS | Source : TradingView

Le graphique quotidien montre que le cours ONDS a reculé ces derniers mois, passant de $14.10 en juin à $7.60 actuellement. Il est passé sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et sous le niveau de retracement de Fibonacci à 50%.

Le titre est également passé sous le niveau de résistance clé de $9.97, son plus haut du 12 août. Par conséquent, ces indicateurs techniques suggèrent que l'action devrait continuer à baisser, potentiellement jusqu'au prochain niveau de support clé à $6.22. Une rupture sous ce niveau indiquerait un nouvel affaiblissement.