Oubliez SCHD : pourquoi l'ETF BWET a augmenté de 1 720 % cette année

Les investisseurs se sont tournés cette année vers le Schwab US Dividend ETF (SCHD) après sa progression jusqu'à un record, dépassant les fonds de référence suivant les indices Nasdaq 100 et S&P 500. SCHD a progressé de 27% cette année et est sur le point de dépasser le fonds Vanguard Dividend Appreciation (VIG).

Le Breakwave Tanker Shipping ETF est le fonds le plus performant cette année

Toutefois, un autre fonds plus petit, le Breakwave Tanker Shipping ETF (BWET), fait bien mieux. Il a bondi de plus de 1 718% cette année, ce qui en fait le fonds le plus performant aux États-Unis. Son actif sous gestion (AUM) est passé à 119 millions de dollars, tandis que son ratio de frais est de 3,50%.

BWET a bondi en raison de la crise persistante au Moyen-Orient qui a poussé les prix du transport maritime à leur plus haut niveau depuis des années. Ce fonds utilise des contrats à terme sur fret pour suivre les évolutions des tarifs de transport des pétroliers. Il n'investit pas dans des armateurs.

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BWET procède en investissant dans des contrats à terme sur fret d'une échéance d'un à six mois, qui ont une durée moyenne pondérée d'expiration comprise entre 60 et 90 jours. 90% de ces contrats concernent des Very Large Crude Carriers (VLCC), le reste la classe Suezmax.

Les prix du transport maritime ont fortement augmenté ces derniers mois, ce qui a aussi contribué à propulser les compagnies maritimes à leurs plus hauts historiques. Un panier de 35 actions de transport cotées aux États-Unis et en Europe a grimpé d'environ 68% cette année et de 82% au cours des 12 derniers mois. 

Les coûts d'acheminement ont continué d'augmenter cette semaine après que les États-Unis et l'Iran ont repris leurs activités cinétiques. Jeudi matin, l'Iran a annoncé avoir lancé plusieurs missiles et drones en direction du Koweït, un important allié américain, en représailles aux attaques récentes.

La crise en cours a provoqué une chute du trafic dans le détroit d'Ormuz, qui représente environ 20% des expéditions mondiales de pétrole. De nombreux navires sont actuellement bloqués à proximité du détroit, les opérateurs augmentant leurs tarifs.

Cette tendance pourrait se poursuivre dans un avenir prévisible, surtout si la crise entre les deux pays s'intensifie. 

Parallèlement, la guerre Russie‑Ukraine se poursuit, les deux camps visant des infrastructures maritimes clés. Les combats devraient se poursuivre maintenant que les négociations ont échoué.

Analyse technique de l'ETF BWET

Graphique de l'ETF BWET | Source : TradingView

Le graphique journalier montre que l'ETF BWET a flambé ces derniers mois et oscille désormais près de son plus haut historique. Il est resté au-dessus de toutes les moyennes mobiles et de l'indicateur Supertrend. 

Le risque, toutefois, est que le fonds forme une figure en double sommet autour de $483 avec une ligne de cou à $336. Le double sommet est l'une des figures de retournement baissier les plus courantes en analyse technique.

Par conséquent, il existe un risque de repli du fonds à moins que les haussiers ne le poussent au-dessus du niveau de résistance clé à $483. Une cassure nette au-dessus de ce niveau indiquerait de nouveaux gains en direction de $500.