Le Dow gagne 390 pts alors que les actions US montent malgré pétrole, Fed et Iran

Les actions américaines ont ouvert en hausse jeudi, alors même que les investisseurs évaluaient des résultats d'entreprises mitigés, la hausse des prix du pétrole et la reprise des tensions entre les États-Unis et l'Iran.

Le Dow Jones Industrial Average a gagné 392 points. Le S&P 500 a progressé de 0,53 % tandis que le Nasdaq Composite a pris 0,63 %.

Les investisseurs sont restés concentrés sur les développements au Moyen-Orient alors que les échanges militaires continus entre les États-Unis et l'Iran ont ravivé les inquiétudes concernant l'approvisionnement énergétique et l'inflation.

Les contrats à terme sur le Brent ont augmenté de 1,22 % jeudi, portant leurs gains à une quatrième séance consécutive.

Les prix du pétrole maintiennent l'inquiétude autour de l'inflation

La hausse des cours du pétrole a renforcé les craintes qu'un conflit prolongé au Moyen-Orient puisse accentuer les pressions inflationnistes et augmenter la probabilité de taux d'intérêt plus élevés.

Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate ont été échangés environ 1 % plus haut, près de $92 le baril, tandis que le Brent a progressé au-dessus de $96.

La montée des prix de l'énergie a récemment contribué à une pression haussière sur les rendements du Trésor alors que les investisseurs évaluent l'impact potentiel sur l'inflation.

Le marché suit également de près les évolutions autour de la Réserve fédérale.

Les opérateurs ont fortement relevé leurs attentes d'une hausse des taux en septembre au cours de la semaine passée, bien que ces anticipations se soient atténuées jeudi après les commentaires du gouverneur de la Fed Christopher Waller indiquant qu'il soutiendrait le maintien des taux si les prochaines données sur l'inflation ne surprennent pas.

Les contrats à terme sur les Fed funds affichaient une probabilité de 54,6 % d'une hausse des taux lors de la réunion de septembre, contre 63,2 % la veille.

Le rendement du Trésor à 10 ans de référence était d'environ 4,75 % jeudi après avoir brièvement atteint 4,818 % mercredi, son plus haut niveau depuis novembre 2023.

Le rendement à 2 ans a également atteint son plus haut niveau depuis janvier 2025 lors de la séance de mercredi.

Broadcom recule tandis que Snowflake bondit

Les résultats d'entreprise ont envoyé des signaux mitigés aux investisseurs. Les actions Broadcom ont chuté d'environ 5,6 % en séance après que le fabricant de semi-conducteurs a publié des prévisions de chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre inférieures aux attentes de Wall Street.

Les résultats ont mis en lumière les fortes attentes entourant les entreprises placées au centre du cycle d'investissement dans l'intelligence artificielle.

Snowflake, en revanche, a donné un signal de résultats plus solide. Ses actions ont bondi de plus de 21 % en séance après que l'éditeur de logiciels a publié des résultats et un chiffre d'affaires du deuxième trimestre supérieurs aux attentes et a fourni des perspectives robustes.

D'autres valeurs logicielles ont également progressé, ServiceNow gagnant 6,11 %, tandis que Salesforce et Adobe ont avancé d'environ 3,14 % et 3,7 %, respectivement.

Les réactions contrastées à Broadcom et Snowflake ont accentué le ton inégal au sein des valeurs technologiques alors que les investisseurs poursuivent leur évaluation de la capacité des dépenses liées à l'IA à soutenir des attentes élevées.

Les données sur l'emploi attendues alors que les marchés évaluent les risques de septembre

Les investisseurs se tournent désormais vers le rapport sur l'emploi américain de vendredi pour obtenir de nouveaux indices sur l'économie et la trajectoire de la politique de la Réserve fédérale.

Cependant, les attentes pour ces données sont tempérées par l'attention continue de la banque centrale sur l'inflation.

Un conflit prolongé au Moyen-Orient pourrait compliquer davantage les perspectives si des prix de l'énergie plus élevés accentuent les pressions inflationnistes.

Le yen japonais s'est également fortement apprécié face au dollar américain jeudi, gagnant plus de 1 % pour atteindre environ 156,1 yens pour un dollar.

La progression du yen a contribué à une baisse plus générale des rendements obligataires mondiaux.

Wall Street est entrée dans la séance de jeudi après que les principaux indices américains ont mis fin à des séries de trois séances consécutives de baisse lors de la séance précédente.

Malgré ce rebond, septembre a historiquement été un mois faible pour les actions. Neuf des 40 plus fortes baisses journalières de l'histoire du S&P 500 se sont produites en septembre.