Prévisions pour CrowdStrike avant les résultats : rebond ou chute ?

Les actions CrowdStrike ont reculé ces dernières semaines, passant de leur plus haut depuis le début de l'année de $227.25 à $190.68. Même avec ce repli, le titre reste nettement au‑dessus de son plus bas depuis le début de l'année de $85.65. 

L'attention se porte désormais sur le prochain rapport trimestriel de la société, qui devrait éclairer davantage la performance de l'activité.

CrowdStrike publiera ses résultats alors que les analystes restent optimistes

Le titre CRWD a bien performé cette année alors que les investisseurs ont révisé leur opinion en estimant que l'intelligence artificielle entraînerait davantage de risques liés à la cybersécurité. Ces craintes se sont amplifiées après qu'Anthropic et OpenAI ont révélé que leurs modèles avaient accidentellement piraté certaines entreprises.

Ces piratages ont poussé les analystes à relever leurs objectifs sur les valeurs de cybersécurité. Joseph Gallo, analyste chez Jefferies, a relevé son objectif de $190 à $230, bien au‑dessus du cours actuel de $190. Eric Heath, analyste chez KeyCorp, a porté son objectif de $234 à $240, tandis que JPMorgan et Mizuho ont respectivement relevé leurs cibles à $235 et $240. 

L'attention se tourne maintenant vers le prochain rapport sur les résultats, qui fournira davantage d'éléments sur la croissance des revenus et de la rentabilité. Les résultats les plus récents ont montré que CrowdStrike a clôturé le trimestre avec un ARR de $5.5 billion, en hausse de 24% en glissement annuel, le nouvel ARR net s'élevant à $256 million.

Les revenus totaux ont bondi de 26% au trimestre à $1.39 billion alors que davantage d'entreprises ont rejoint l'écosystème. Cette croissance s'est accompagnée d'une augmentation régulière de la marge brute, qui est passée à 78%.

LIRE AUSSI : Le titre CrowdStrike se rapproche de son ATH : 3 raisons pour lesquelles il pourrait bientôt se retourner

D'après Yahoo Finance, les analystes s'attendent à ce que les résultats montrent une hausse du chiffre d'affaires de 23% à $1.4 billion. Pour le troisième trimestre, les analystes prévoient un chiffre d'affaires de $1.51 billion, en hausse de 22.60% en glissement annuel.

Les revenus annuels devraient bondir pour atteindre $5.94 billion, puis $7.23 billion l'année suivante. De même, le bénéfice par action (BPA) devrait passer de $0.23 l'an dernier à $1.23 l'année prochaine. 

Toutefois, le principal défi pour CrowdStrike est sa valorisation élevée. Son ratio cours/bénéfice prospectif est passé à 155, bien supérieur à celui d'autres sociétés. Par exemple, Micron affiche un multiple prospectif de 14, tandis que Nvidia a un multiple de 22. En conséquence, la direction devra publier des résultats et des prévisions solides pour justifier cette valorisation.

Analyse technique du titre CrowdStrike

Graphique du titre CRWD | Source : TradingView

Le graphique journalier montre que le titre CRWD s'est affaibli ces dernières semaines, passant du plus haut de l'année de $227.25 au niveau actuel de $190. Son point le plus bas cette semaine s'est aligné sur la borne inférieure du canal ascendant qui relie les retournements clés depuis le 9 juin de cette année.

Le titre est désormais passé sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et est en train de former un fanion baissier. Une cassure sous la borne inférieure du canal confirmerait la cassure baissière, potentiellement jusqu'au niveau de support clé de $174.64, son plus bas en juillet. 

Le scénario alternatif voit le titre rebondir, potentiellement jusqu'à la borne supérieure du canal à $227.