Barrick Gold mengatasi prestasi dalam S2: Adakah ia pembelian dengan emas menghampiri rekod tertinggi?

Barrick Gold Corp (NYSE: GOLD) telah mengatasi jangkaan pasaran dengan pendapatan Q2 2024, mencerminkan prestasi operasi yang kukuh di tengah-tengah pasaran emas yang berkembang pesat.

Ketika harga emas berlegar menghampiri paras tertinggi bersejarah, inisiatif strategik Barrick dan kewangan teguh meletakkan syarikat untuk memanfaatkan peluang pasaran yang berterusan.

Pendapatan Q2 secara terperinci

Pada Q2 2024, Barrick melaporkan pendapatan sesaham (EPS) bukan GAAP sebanyak $0.32, mengatasi anggaran penganalisis sebanyak $0.05.

Syarikat itu mencapai pendapatan $3.16 bilion, menandakan peningkatan 11.7% tahun ke tahun.

Pertumbuhan ini didorong oleh gabungan dua faktor – peningkatan pengeluaran emas, dan keadaan pasaran yang menggalakkan.

Aliran tunai operasi melonjak sebanyak 53% daripada suku sebelumnya kepada $1.16 bilion, dengan aliran tunai percuma mencecah $340 juta.

Prestasi kukuh Barrick boleh dikaitkan dengan pengurusan kos yang berkesan dan memberi tumpuan kepada projek bernilai tinggi.

Syarikat itu mengeluarkan 948,000 auns emas pada Q2, dengan kos pengekalan semua (AISC) sebanyak $1,498 setiap auns. Walaupun kos pengeluaran ini, Barrick mengekalkan panduan setahun penuhnya, mengunjurkan pengeluaran emas antara 3.9 dan 4.3 juta auns.

Ini sejajar dengan strategi syarikat untuk mengoptimumkan operasi sambil mengembangkan kapasiti pengeluaran, terutamanya melalui projek seperti lombong Goldrush di Nevada dan projek Reko Diq di Pakistan.

Barrick juga membuat kemajuan yang ketara dalam perniagaan tembaganya.

Pengembangan lubang super Lumwana di Zambia dan projek Reko Diq dijangka menyumbang dengan ketara kepada keluaran tembaga dan emas masa depan Barrick.

Pengembangan Lumwana bertujuan untuk meningkatkan pengeluaran daripada 130,000 kepada 240,000 tan setahun, manakala Reko Diq menyasarkan 400,000 tan tembaga dan 500,000 auns emas setahun.

Projek-projek ini meletakkan Barrick mendapat manfaat daripada peningkatan permintaan tembaga, menambah kepelbagaian dan kestabilan kepada aliran pendapatannya.

Kenaikan harga emas: Perlawanan utama

Persekitaran pasaran emas semasa memberikan peluang besar untuk Barrick.

Harga emas telah melonjak tahun ini, mencapai paras tertinggi sepanjang masa melebihi $2,500 setiap auns.

Aliran ini disokong oleh jangkaan potensi pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan, yang boleh memacu harga emas ke atas.

Penganalisis Citi mencadangkan bahawa emas boleh meningkat kepada $3,000 setiap auns, didorong oleh ketidaktentuan ekonomi yang berterusan dan permintaan yang berterusan untuk aset selamat.

Kekuatan kewangan Barrick terbukti dalam keputusan Q2nya, dengan pendapatan bersih meningkat sebanyak 25% kepada $370 juta.

Margin EBITDA syarikat juga meningkat kepada 48%, menekankan struktur kosnya yang cekap.

Barrick terus memberi ganjaran kepada pemegang saham dengan dividen suku tahunan yang konsisten sebanyak $0.10 sesaham.

Dari perspektif penilaian, nisbah P/E hadapan Barrick sebanyak 14.28 mencadangkan potensi penilaian rendah berbanding dengan rakan industri, yang berdagang pada P/E hadapan median sebanyak 15.4.

Penganalisis di BofA memproyeksikan EPS operasi Barrick meningkat sebanyak 50% tahun ini, mencecah $1.26, dengan pertumbuhan berterusan dijangkakan pada tahun-tahun akan datang.

Sekarang mari kita lihat apa yang carta katakan tentang trajektori harga saham. Analisis teknikal akan memberikan pandangan lanjut tentang pergerakan harga potensi pasaran Barrick Gold, membantu pelabur membuat keputusan termaklum berdasarkan arah aliran dan corak semasa dalam prestasi saham.

Julat antara $14 dan $20.3

Walaupun harga emas telah melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa, saham Barrick berdagang pada diskaun yang besar kepada paras tertinggi sepanjang masa yang dibuat pada pertengahan 2011. Selain itu, saham telah mengalami kemerosotan yang berterusan sejak Oktober 2020, apabila ia didagangkan melebihi $30.

Carta EMAS oleh TradingView
Lapisan perak untuk kenaikan harga pada masa ini ialah Sejak permulaan tahun 2023, saham Barrick telah mendapat sokongan berhampiran paras $14 beberapa kali dan nampaknya telah keluar daripada aliran menurun yang berlanjutan tanpa membuat paras rendah yang lebih rendah.

Walau bagaimanapun, saham juga mendapati sukar untuk berdagang di atas paras $20.3 selama lebih daripada setahun. Memandangkan perkara ini, seseorang tidak seharusnya mengharapkan yang kuat untuk membuat pergerakan yang kuat ke mana-mana arah melainkan ia menembusi di atas hujung bawah atau lebih tinggi julat ini.

Pelabur yang yakin dengan Barrick selepas prestasi Q2 boleh memulakan kedudukan beli yang kecil pada tahap semasa di bawah $18, tetapi mesti menambahnya hanya jika saham memberikan penutupan mingguan melebihi $20.3

Pedagang yang mempunyai prospek menurun pada saham mesti melihat untuk memendekkannya lebih dekat kepada $20 dengan stop loss pada $20.46 dan sasaran keuntungan hampir $15.