Saham Live Nation membentuk corak kenaikan harga: bolehkah ia melonjak kepada $150?

Harga saham Live Nation (LYV) meneruskan rali kukuhnya, mencapai rekod tertinggi $127.50 ketika peniaga memerhatikan pendapatannya yang akan datang. Ia melonjak ke paras tertinggi $127.50, naik sebanyak 100% daripada paras terendahnya tahun lepas, memberikannya topi pasaran hampir $30 bilion.

Live Nation ialah syarikat yang sedang berkembang

Live Nation ialah syarikat hampir monopoli yang berkembang pada kadar apabila permintaan untuk perkhidmatannya berterusan. Pendapatan tahunannya merosot daripada $11.5 bilion pada 2019 kepada $1.8 bilion pada 2020 kerana wabak itu.

Sejak itu, hasil melonjak dan memuncak pada lebih $22.7 bilion pada 2023, satu trend yang dijangkakan penganalisis akan berterusan pada tahun-tahun akan datang.

Sebagai permulaan, Live Nation ialah syarikat gergasi dalam industri hiburan, di mana ia menawarkan tempat dan penyelesaian tempahan. Ia digunakan oleh lebih 765 juta orang yang menggunakan tempatnya untuk menghadiri acara seperti kebimbangan dan lawatan.

Syarikat itu juga memiliki Ticketmaster, platform yang menjual berjuta-juta tiket di seluruh dunia. Ia memperoleh firma ini dalam perjanjian $2.5 bilion beberapa tahun lalu. Pengambilalihan ini menjelaskan mengapa ia adalah salah satu syarikat yang paling dibenci di Amerika Syarikat, dan sebab sesetengah ahli politik percaya bahawa perjanjian itu harus dibatalkan.

Perniagaannya dibahagikan kepada beberapa bahagian, termasuk Konsert Live Nation, Venue Nation, Ticketmaster, dan Live Nation Sponsorship.

Salah satu perkara yang disarankan oleh Warren Buffett apabila memilih pelaburan ialah parit syarikat. Live Nation mempunyai salah satu parit terbesar di AS, yang menerangkan sebab ia sentiasa berdagang pada premium, seperti yang akan saya terangkan di bawah.

Pendapatan LIE di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk saham Live Nation ialah pendapatannya, yang akan keluar pada hari Isnin.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan Live Nation terus berkembang dengan baik pada suku terakhir. Hasil meningkat sebanyak 7% kepada $6 bilion, manakala pendapatan operasinya melonjak sebanyak 21% kepada $466 juta.

Pertumbuhan ini berlaku selepas bilangan peminat yang melawat acaranya melonjak kepada lebih 39 juta. Juga keuntungan konsert melonjak ke rekod tertinggi pada suku tersebut apabila bilangan tiket yang dijual meningkat kepada 183 juta.

Penganalisis percaya bahawa pendapatan Live Nation akan mencecah $7.7 bilion, peningkatan 11% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Panduannya untuk suku keempat dijangka $5.5 bilion, penurunan berturut-turut kerana suku kedua dan ketiga adalah tempoh paling sibuk.

Penganalisis juga menjangkakan bahawa panduan ke hadapannya akan menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat kepada $23.6 bilion diikuti oleh $26.65 bilion pada 2025.

Kebimbangan utama mengenai saham Live Nation ialah penilaiannya, yang agak tinggi. Data menunjukkan bahawa syarikat itu mempunyai nisbah harga-kepada-pendapatan hadapan sebanyak 99, jauh lebih tinggi daripada purata S&P 500 sebanyak 21.

Untuk monopoli yang hampir, jurang penilaian yang begitu besar sering difahami. Syarikat itu mungkin akan terus berkembang dengan baik selagi pertumbuhan hasil yang kukuh berterusan.

Itu menjelaskan mengapa penganalisis yakin pada saham, dengan 10 daripada 12 menjejaki syarikat yang mempunyai prospek kenaikan harga. Tinjauan purata untuk saham Live Nation ialah $125.60, lebih tinggi sedikit daripada paras semasa.

Analisis harga saham Live Nation

Carta LIE oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham LYV berada dalam larian kenaikan yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia kekal di atas purata pergerakan 50 minggu dan 200 minggu, yang membuat salib emas pada Januari tahun ini.

Paling ketara, stok telah membentuk corak cawan dan pemegang, dan kini berada di bahagian atasnya.

Oleh itu, saham Live Nation berkemungkinan akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan titik rintangan penting seterusnya pada $150. Pandangan ini akan menjadi tidak sah jika saham jatuh di bawah $115.