Brookfield Renewable Partners (BEPC): argumenten voor het rendement van 5,5%

De aandelenkoers van Brookfield Renewable Partners (NYSE: BEP) is de afgelopen weken scherp hersteld. De koers is de afgelopen drie weken op rij gestegen en bevindt zich op het hoogste punt sinds december vorig jaar. Het is ruim 35% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

BEP is een topbedrijf

Brookfield Renewable Partners is een van de toonaangevende energiebedrijven in Noord-Amerika met een marktkapitalisatie van meer dan $12 miljard. In tegenstelling tot NextEra Energy Partners richt BEP zich vooral op waterkracht, die goed is voor 55% van de totale omzet.

Hydro wordt gevolgd door wind-, zonne- en gedistribueerde energie- en opslagbedrijven. De meeste activiteiten vinden plaats in Noord-Amerika, gevolgd door Europa, Zuid-Amerika en Azië. In de meest recente resultaten zei het bedrijf dat zijn activa een operationele capaciteit hebben van meer dan 32.500 MW.

De activiteiten van BEP doen het goed nu de vraag naar energie wereldwijd stijgt, een situatie die de komende tien jaar zal versnellen. Deze trend zal zich voortzetten vanwege belangrijke energieverschuivingen zoals het koolstofvrij maken en investeringen in elektrische voertuigen en kunstmatige intelligentie.

De activiteiten van BEP laten een bescheiden groei zien. De totale omzet steeg van $3,9 miljard in 2019 naar ruim $5 miljard in 2023. Uit de meest recente resultaten bleek dat de omzet steeg van $1,3 miljard in het eerste kwartaal van 2023 naar $1,49 miljard in het eerste kwartaal van 2024.

Hoewel BEP de afgelopen jaren verliezen heeft geleden, zijn de Funds From Operations (FFO) gegroeid naarmate 4.200 MW aan nieuwe ontwikkelingen het commerciële stadium bereikten en de prijzen stegen. Het boekte een FFO van ruim $296 miljoen in het afgelopen kwartaal en ruim $1,09 miljard in 2023.

BEP is ook goed gekapitaliseerd omdat het ruim $4,4 miljard aan beschikbare liquiditeit heeft, een aanzienlijk bedrag voor een bedrijf met een marktkapitalisatie van meer dan $12 miljard. Dat betekent dat het bedrijf over voldoende middelen beschikt om door te gaan met het verwerven van kwaliteitsactiva.

BEP nam bedrijven als Westinghouse over, een toonaangevende speler in de kernenergiesector, in een deal van $4,3 miljard. Het kocht ook bedrijven als Deriva Energy en X-Elio en deed twee investeringen in India.

Ik denk dat Brookfield Energy Partners het de komende jaren waarschijnlijk goed zal blijven doen naarmate de vraag naar schone energie stijgt. Voor investeerders profiteert het bedrijf ook van zijn partnerschapsmodel, wat betekent dat zijn inkomsten niet onderworpen zijn aan de inkomstenbelasting.

Analyse van de aandelenkoersen van Brookfield Energy Partners

BEPC-grafiek van TradingView

Kijkend naar de wekelijkse grafiek blijkt dat de BEP-aandelenkoers recentelijk is hersteld. Dit herstel vond plaats nadat het aandeel in april een klein hamerpatroon vormde. Hammer is een van de meest populaire bullish signalen op de markt.

Het aandeel vormde ook een patroon met dubbele bodem, een populair omkeerteken. Het belangrijkste is dat de koers nu de 50- en 100-weekse Exponential Moving Averages (EMA) heeft overschreden en de neklijn van de dubbele bodem nadert op $27,5.

BEP is ook boven het 50% Fibonacci Retracement-niveau gesprongen, terwijl de twee lijnen van de MACD-indicator het neutrale punt naderen.

De voorraad is ook naar de bovenzijde van het dalende kanaal verplaatst. Daarom zal het waarschijnlijk blijven stijgen, met als volgende punt $34, het retracementpunt van 23,6%. Deze prijs ligt ook op het gemiddelde niveau van het Andrew’s hooivorkgereedschap.