Stellar (XLM), AAVE, Ripple (XRP) stijgen, maar er zit een addertje onder het gras

De koersen van cryptocurrency maakten tijdens de nachtelijke sessie een sterke comeback, omdat investeerders optimistisch bleven over de sector en het potentieel voor een interventie van de Federal Reserve. De Bitcoin-prijs steeg naar een hoogtepunt van $56.000, wat meer dan 7000 punten toevoegt vanaf het laagste punt op maandag.

Ethereum steeg naar $2.525, terwijl de prijs van Stellar Lumens (XLM) steeg naar $0,090, 20% boven het laagste niveau op maandag. Aave steeg naar een hoogtepunt van $104,30, 35% boven het laagste niveau op maandag, terwijl Ripple (XRP) steeg naar $0,50, 18% boven het dieptepunt van maandag. Andere best presterende munten waren Akash Network (AKT), Brett, Helium (HNT) en Ondo Finance.

Voor alle duidelijkheid: hoewel deze munten zich hebben hersteld, blijven ze in een bearmarkt zitten, wat wordt gedefinieerd als een situatie waarin een actief met minstens 20% daalt vanaf het hoogste punt in een bepaalde tijd.

Het XRP-token van Ripple is deze maand met 22% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau, terwijl XLM 20% lager is dan het hoogste niveau van de maand tot nu toe.

Mondiale aandelen zijn aan het herstellen

De eerste reden voor het herstel van cryptovaluta is dat de mondiale aandelen zich beginnen te herstellen. In Japan stegen de Nikkei 225- en Topix-indices met bijna 10%, nadat ze maandag met ruim 14% waren gedaald.

In Hong Kong steeg de Hang Seng-index met 20 basispunten, terwijl de Zuid-Koreaanse Kospi-index met ruim 4% steeg. Dezelfde trend deed zich voor in India, waar de Nifty 50-index met 0,50% steeg.

Het belangrijkste is dat de Amerikaanse aandelenfutures ook in het groen stonden: de Dow Jones-index steeg met 320 punten, terwijl die gekoppeld aan de Nasdaq 100- en Russell 2000-indexen met meer dan 1% stegen.

Dit herstel vond plaats toen beleggers nadachten over de recente gebeurtenissen en de dip kochten.

Om te beginnen waren er twee belangrijke redenen voor de crash van maandag. Ten eerste vond de daling plaats nadat de VS vrijdag ontmoedigende economische cijfers publiceerden. Uit het rapport bleek dat het werkloosheidspercentage in juli steeg tot 4,3%, terwijl de economie slechts 114.000 banen creëerde.

Uit aanvullende gegevens bleek dat de loongroei vertraagde, terwijl het aantal mensen dat een eerste aanvraag voor een werkloosheidsuitkering indiende een week eerder sterk steeg.

Daarom zijn er toenemende zorgen dat de VS de komende maanden een recessie zouden kunnen doormaken.

Ten tweede daalden deze activa toen investeerders hun Japanse carry trade, die al tientallen jaren bestond, verder afbouwden. Een carry trade is een situatie waarin beleggers goedkoop lenen en investeren in landen met een hoge rente. De totale carry trade zal naar verwachting ruim $20 biljoen waard zijn. In een notitie zei een analist van CLSA:

“Hoewel de markt zich sterk heeft hersteld, blijft de onzekerheid over het grotere plaatje bestaan: of de Bank of Japan de rente dit jaar weer kan verhogen, en of de Fed zal verlagen.”

Waarom Stellar, AAVE en Ripple in opkomst zijn

Er zijn een paar redenen waarom de Stellar Lumens, AAVE en Ripple stijgen.

Ten eerste is een recessie in de VS, zoals ik maandag schreef, eigenlijk een bullish katalysator voor risicovolle activa zoals cryptocurrencies en aandelen, omdat het de Federal Reserve tot actie zal dwingen.

Beleggers voorspellen al verschillende renteverlagingen dit jaar. Analisten van ING verwachten dat de Fed de rente in september met 0,50% zal verlagen, gevolgd door een reeks van 0,25% renteverlagingen later dit jaar. Zij schreven:

“We kunnen zien dat de Fed zich neerlegt bij een deel van de zorgen op de markt en ten minste één, misschien twee stappen van 50 basispunten doorvoert om ze op het goede spoor te krijgen om het beleid snel naar een meer neutrale basis te brengen. Op dit moment neigen we in de richting van een stijging van 50 bp in september, gevolgd door een reeks bewegingen van 25 bp.”

Analisten van Jefferies zijn van mening dat de Fed in augustus een spoedvergadering zal houden en de rente met 0,25% of 0,50% zal verlagen. UBS-analisten zien een renteverlaging van 100 basispunten.

Daarom doen aandelen en cryptocurrencies het, zoals we in 2020 zagen, goed als de Fed de rente verlaagt. Zoals we in 2022 zagen, kelderen ze vervolgens als de Fed een renteverhoging doorvoert.

Bitcoin-prijsactie

De andere reden waarom de drie munten stijgen is dat Bitcoin is teruggekaatst. Het steeg dinsdag naar $56.000 en heeft twee belangrijke grafiekpatronen gevormd, zoals hierboven weergegeven.

Het heeft een hamerkaartpatroon gevormd, dat wordt gekenmerkt door een lange onderschaduw en een klein lichaam zonder bovenschaduw. Het is een van de meest populaire omkeertekens op de markt.

Bitcoin vormde ook een dalend, breder wigpatroon, wat ook een bullish patroon is. Zoals hieronder weergegeven, vormde de munt in 2020 feitelijk een soortgelijk patroon toen de Covid-19-pandemie begon.

De bullish uitbraak van Bitcoin zal worden bevestigd als de munt boven het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde stijgt.

Altcoins zoals AAVE, Stellar Lumens en Ripple hebben een nauwe correlatie met Bitcoin. Deze munten stegen bijvoorbeeld in maart naar een meerjarig hoogtepunt, terwijl Bitcoin naar een recordhoogte sprong.

Er bestaat echter een groot risico dat dit herstel onderdeel kan zijn van een dead cat bounce, een situatie waarin een actief in vrije val een korte comeback maakt en vervolgens de neerwaartse trend hervat. Dit korte herstel vindt plaats wanneer sommige beleggers de dip kopen.

Het andere risico is dat Bitcoin onder de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 100 dagen blijft, wat betekent dat de bears voorlopig nog steeds de controle hebben.