Goudprijs bereikt nieuw hoogtepunt, overschrijdt $2.800 per ounce; palladium blijft stijgen

De goudprijs doorbrak woensdag de grens van $2.800 per ounce en bereikte daarmee een nieuw record. De onzekerheid over de Amerikaanse verkiezingen en geopolitieke spanningen zorgden voor meer vraag naar veilige havens.

“Tegen de achtergrond van aanhoudende geopolitieke risico’s die voortvloeien uit de aanhoudende conflicten in het Midden-Oosten, blijkt de onzekerheid rond de Amerikaanse presidentsverkiezingen een belangrijke factor te zijn die het veilige edelmetaal ten goede komt”, aldus Haresh Menghani, redacteur bij Fxstreet.com, in een rapport.

Op het moment van schrijven was het meest actieve december goudcontract $2.799,70 per ounce, een stijging van 0,7% ten opzichte van de vorige sluiting. Het contract had eerder in de sessie een nieuw lifetime high van $2.801,65 per ounce bereikt.

Ondertussen daalden de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties, wat de vraag naar niet-renderende grondstoffen zoals goud en zilver verder deed toenemen.

De stijging van de goudprijs vindt plaats in de aanloop naar de Amerikaanse presidentsverkiezingen van volgende week en een beleidsvergadering van de Federal Reserve.

De goudprijzen zijn veerkrachtig gebleken ondanks de verwachting van een lagere inzet op een verdere renteverlaging door de Fed.

De Amerikaanse centrale bank had de rente in september al met 50 basispunten verlaagd, waardoor de verwachting ontstond dat er in november een soortgelijke verlaging zou plaatsvinden.

De hogere inflatie dan verwacht en de veerkrachtige arbeidsmarkt in de VS hebben er echter voor gezorgd dat de verwachtingen voor een soortgelijke renteverlaging sindsdien zijn afgenomen.

Volgens de CME FedWatch-tool hebben handelaren een waarschijnlijkheid van 98,9% ingecalculeerd dat de Fed de rente tijdens de vergadering van volgende week met 25 basispunten verlaagt.

Onzekerheid over Amerikaanse verkiezingen

De toenemende onzekerheid over de uitslag van de Amerikaanse verkiezingen van volgende week heeft de vraag naar veilige havens voor goud doen toenemen.

Peilingen en analisten voorspellen een hevige strijd tussen voormalig president Donald Trump en vicepresident Kamala Harris.

Beide kandidaten hebben verschillende plannen voor de Amerikaanse economie, waardoor de onzekerheid over het politieke scenario in de VS is toegenomen.

Beleggers zullen de verkiezingsuitslagen van volgende week nauwlettend in de gaten houden, omdat deze de Amerikaanse politiek voor de komende vier jaar kunnen beïnvloeden.

Geopolitieke spanningen nemen toe

Dinsdag kwamen bij een Israëlische aanval op een woongebouw in Gaza naar verluidt 100 mensen om het leven.

Dit volgt nadat Israël afgelopen weekend aanvallen uitvoerde op Iraanse militaire faciliteiten als vergelding voor de aanval van Iran op Tel Aviv op 1 oktober.

Iran heeft aangekondigd wraak te nemen op Israël, nu het conflict in het Midden-Oosten steeds verder escaleert.

Menghani merkte op:

Deze ontwikkeling vergroot het risico op een verdere escalatie van de spanningen in het Midden-Oosten en draagt bij aan de biedingstoon rondom de veilige haven XAU/USD, waarmee de recente stijging van de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties en de Amerikaanse dollar wordt gecompenseerd.

Economische gegevens in focus

Beleggers zullen zich richten op de publicatie van de BBP-gegevens van het derde kwartaal in de VS op donderdag. Het rapport over werkloosheidsclaims wordt ook op donderdag gepubliceerd, wat meer aanwijzingen zal geven over de economische gezondheid van het land.

Verder zal de Amerikaanse personal consumption expenditure (PCE) index op vrijdag worden vrijgegeven. De data is de favoriete maatstaf van de Fed voor inflatie.

Vrijdag worden ook cijfers over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector bekendgemaakt.

Als de data wijzen op een veerkrachtige Amerikaanse economie, kan de Fed zich bij de komende vergaderingen houden aan kleinere renteverlagingen. Echter, elke renteverlaging voorspelt veel goeds voor goud, aangezien het een niet-renderende asset is.

Palladiumprijzen bereiken hoogste punt in 10 maanden

De prijs van palladium zette de opwaartse trend, die vorige week begon, voort.

De prijzen waren dinsdag gestegen tot $1.255 per ounce, het hoogste niveau in 10 maanden. De prijs is met 15% gestegen in de laatste drie handelssessies tot dinsdag.

Het optimisme werd aangewakkerd door de oproep van de VS aan de G7-landen om te overwegen de inkomsten van Rusland verder te verlagen door de export van palladium te beperken.

Rusland levert ongeveer 40% van de totale palladiumvoorziening.

“De prijsstijging werd waarschijnlijk verergerd door het afdekken van speculatieve shortposities”, aldus Commerzbank AG in een rapport. Volgens de CFTC bedroegen de netto shortposities op 22 oktober nog steeds ongeveer 5.500 contracten.

De Duitse bank voegde toe:

De lage prijsniveaus van platina en palladium zullen waarschijnlijk leiden tot productiebeperkingen in Zuid-Afrika. De angst dat de overgang naar e-mobiliteit zou kunnen betekenen dat er over een paar jaar nauwelijks nog palladium nodig zal zijn in de autoproductie, is overdreven gebleken.