verliest Warren Buffett het vertrouwen in Apple? Berkshire dumpt meer aandelen vanwege zorgen over belastingen

Warren Buffett heeft het belang van Berkshire Hathaway in Apple opnieuw verkleind. Het is het vierde kwartaal op rij dat het grootste aandelenbelang van het conglomeraat wordt verkleind.

Uit het laatste kwartaalrapport van Berkshire Hathaway, dat zaterdag werd gepubliceerd, bleek dat Apple’s bezittingen eind september een waarde hadden van 69,9 miljard dollar.

Dit vertegenwoordigt een vermindering van ongeveer 25% van het belang, waardoor Berkshire nog ongeveer 300 miljoen aandelen overhoudt.

In totaal is het belang sinds het einde van het derde kwartaal van vorig jaar met 67,2% afgenomen.

Buffett begon in het laatste kwartaal van 2023 met het verkleinen van de positie van Apple en versnelde de verkoop aanzienlijk in het tweede kwartaal van dit jaar, waarbij hij onverwacht bijna de helft van zijn belang van de hand deed.

De precieze motieven achter deze aanhoudende verkoop, die ruim acht jaar na de eerste investering van Berkshire in Apple begon, zijn nog steeds onduidelijk.

Analisten en aandeelhouders vermoeden dat hoge waarderingen en inspanningen om de portefeuille te diversifiëren en zo de concentratie te verminderen, hieraan bijdragen.

Op een gegeven moment vertegenwoordigde Apple de helft van de aandelenportefeuille van Berkshire Hathaway.

Tijdens de jaarvergadering van Berkshire Hathaway in mei stelde Buffett dat fiscale overwegingen een rol speelden bij de beslissing. Hij anticipeerde daarbij op mogelijke verhogingen van de vermogenswinstbelasting om het groeiende Amerikaanse begrotingstekort aan te pakken.

De omvang van de desinvestering heeft echter bij velen de indruk gewekt dat er andere factoren een rol spelen dan belastingbesparingen.

Berkshire begon in 2016 met het verwerven van Apple-aandelen, onder leiding van Buffetts investeringsadviseurs Ted Weschler en Todd Combs.

Voorheen meed Buffett technologiebedrijven grotendeels, omdat hij vond dat deze buiten zijn vakgebied vielen.

De bekende investeerder omarmde Apple uiteindelijk vanwege de trouwe klantenkring en de blijvende aantrekkingskracht van de iPhone.

In de loop der tijd werd Apple de grootste holding van Berkshire. Buffett noemde de techgigant zelfs de op één na belangrijkste onderneming van het bedrijf, na het verzekeringssegment.

Gelijktijdig met de desinvestering van Apple bereikten de kasreserves van Berkshire Hathaway in het derde kwartaal een recordhoogte van $ 325,2 miljard.

Het bedrijf schortte ook de aandeleninkopen volledig op in deze periode. Apple-aandelen zijn dit jaar met 16% gestegen, wat achterblijft bij de winst van 20% van de S&P 500.