EUR/USD-prognose voorafgaand aan ECB-besluit en Amerikaanse inflatiecijfers

De EUR/USD staat deze week in de schijnwerpers, aangezien de Europese Centrale Bank (ECB) haar rentebeslissing bekendmaakt. Ook zal de valuta in de belangstelling staan als de VS de komende consumenteninflatiecijfers vrijgeeft. De koers noteerde op 1,0567, een paar punten lager dan het hoogste punt van vorige week op 1,0620.

Inflatiegegevens VS staan op het programma

Het EUR/USD-paar zal reageren op de aankomende consumentenprijsindex (CPI), die meer informatie zal verschaffen over het aankomende besluit van de Federal Reserve.

Economen verwachten dat de gegevens laten zien dat de headline Consumer Price Index (CPI) is gedaald van 2,6% in oktober naar 2,5% in november. Analisten verwachten dat de gegevens laten zien dat de inflatie is gedaald van 0,25 naar 0,1% op maandbasis.

De kern-CPI, waarin de wisselende prijzen van voedsel en energie niet zijn meegenomen, zal naar verwachting uitkomen op 3,2%, lager dan de vorige 3,3%.

De inflatie is de afgelopen maanden hardnekkig hoog gebleven, vooral door de dienstensector. Zo zijn de kosten voor huisvesting en verzekeringen de afgelopen maanden blijven stijgen.

Het positieve nieuws is dat de energieprijzen zijn gedaald, mede dankzij de dalende olieprijzen. Brent, de wereldwijde referentieprijs, daalde naar $ 71, terwijl de West Texas Intermediate (WTI) werd verhandeld voor $ 67,2.

Deze cijfers komen een paar dagen nadat de VS de relatief sterke banencijfers bekendmaakte. De economie creëerde in november 227.000 banen, meer dan de gemiddelde schatting van 202.000. Het was ook veel hoger dan de naar boven bijgestelde 36.000 banen die de vorige maand werden gecreëerd.

De zwakke bancijfers van oktober waren vooral het gevolg van de recente stakingen bij Boeing, een van de grootste werkgevers in de VS. Ook de recente orkanen in de VS speelden hierbij een rol.

Deze economische gegevens helpen bepalen of de Federal Reserve de rente zal verlagen tijdens de volgende vergadering. De meeste analisten denken dat de bank de rente niet zal verlagen, zoals ze dat de afgelopen twee vergaderingen heeft gedaan.

Sommige economen verwachten echter dat de bank de rente met 0,25% zal verlagen en vervolgens geleidelijk zal blijven verlagen.

Beslissing over ECB-rentevoeten staat voor de deur

De volgende belangrijke katalysator voor de EUR/USD-koers is het aankomende rentebesluit van de Europese Centrale Bank (ECB).

Dit zal een opmerkelijke beslissing zijn, aangezien de Europese economie het niet zo goed doet. De meest recente gegevens lieten zien dat de economie in het derde kwartaal met 0,9% groeide ten opzichte van het voorgaande jaar, een verbetering ten opzichte van 0,6%. Op kwartaalbasis groeide de economie met 0,4%.

Sommige belangrijke Europese economieën doen het niet goed. De Franse overheid is grotendeels ingestort, terwijl de productiesector in de hele regio worstelt. Volkswagen bijvoorbeeld is begonnen met een grootschalige kostenbesparingsoperatie, omdat de groei is ingestort.

Analisten verwachten daarom dat de ECB deze week de rente verder zal verlagen. Als dat gebeurt, zal de rente worden verlaagd van 3,40% naar 3,15% en de depositofaciliteitsrente naar 3%.

Technische analyse EUR/USD

EUR/USD-grafiek van TradingView

Het EUR/USD-paar vormde in september een dubbele top bij 1,1200. Een dubbele top is een van de meest populaire bearish signalen op de markt. Vervolgens vormde het een death cross toen de 50-daagse en 200-daagse Exponential Moving Averages (EMA) elkaar kruisten.

Het koppel daalde in november tot een dieptepunt van 1,0333 en herstelde vorige week tot 1,0610. Het heeft een omgekeerd kop-schouderspatroon gevormd, een populair bullish teken.

Het koppel kan deze week dus blijven stijgen als de bulls het boven het weerstandsniveau van 1,0610 weten te duwen. Als dat gebeurt, kan het koppel blijven stijgen, aangezien de bulls het 50-daagse voortschrijdende gemiddelde van 1,0710 als doelwit hebben.