USD/RUB voorspelling: bearish vlag wijst op een sterke stijging van de Russische roebel

De wisselkoers USD/RUB daalde vrijdag naar de kritieke steun van 83, nadat de Amerikaanse dollarindex (DXY) instortte en de VS opriep tot een snelle oplossing van de Russisch-Oekraïense crisis. De koers is bijna 28% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in december vorig jaar.

Crash van de Amerikaanse dollarindex

De wisselkoers USD/RUB daalde doordat de Amerikaanse dollarindex (DXY) zijn sterke neerwaartse trend voortzette, terwijl de risico’s op een recessie toenamen. De DXY, die de prestaties van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een valutamandje volgt, daalde tot een dieptepunt van 99, het laagste niveau in meer dan drie jaar.

Deze daling vond plaats doordat steeds meer Wall Street-analisten voorspelden dat de aanhoudende handelsoorlog de Amerikaanse economie zou schaden. Moody’s en topbedrijven als Goldman Sachs en Morgan Stanley schatten dat de VS in een recessie zou kunnen belanden als de handelsoorlog escaleert.

Afgelopen vrijdag kondigde China nieuwe tarieven op de VS aan, waardoor de heffingen op Amerikaanse goederen op 125% kwamen te staan. Deze escalatie vond plaats een dag nadat Donald Trump zijn tarieven op Chinese goederen die naar de Verenigde Staten werden verscheept, had verhoogd tot 145%.

Analisten merken op dat zelfs het basistarief van 10% dat aan andere landen wordt opgelegd, een grote impact op de economie zal hebben. Bovendien heft de VS nog steeds een hoog tarief van 25% op alle import van auto’s, staal en aluminium.

De Amerikaanse dollarindex kelderde ook toen de onrust op de obligatiemarkt escaleerde. Gegevens tonen aan dat de tienjaarsrente op 4 april daalde tot 3,859% en vervolgens op vrijdag weer steeg tot 4,58%. Deze ontwikkeling betekende dat zelfs Amerikaanse staatsobligaties geen veilige haven meer waren.

De Amerikaanse dollarindex reageerde ook op de meest recente Amerikaanse inflatiecijfers. Volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS) daalde de algemene consumentenprijsindex (CPI) van 2,8% in februari naar 2,4% in maart, terwijl de kern-CPI terugliep naar 2,8%.

Russische economische problemen

De wisselkoers USD/RUB reageerde ook op de aanhoudende economische problemen in Rusland, aangezien de ruwe olieprijs blijft dalen te midden van zorgen over de vraag.

Brent, de wereldwijde benchmark, daalde aanvankelijk tot $58,45 en sloot de week vervolgens af op $65. Het belangrijkste is dat de Russische Ural-olie in de loop van de maand tot $50 daalde.

De Russische regering is voor de financiering van haar begroting grotendeels afhankelijk van olie en gas. In de begrotingsramingen gingen ambtenaren uit van een olieprijs van ongeveer $65. Dit betekent dat het land een groter begrotingstekort zal hebben dan verwacht. Dmitry Peskov, de woordvoerder van het land, zei:

“We volgen de situatie zeer nauwlettend; deze wordt momenteel gekenmerkt als extreem turbulent, gespannen en emotioneel overladen.”

Rusland hoopt de dalende olieprijzen te compenseren met een akkoord over Oekraïne, dat gepaard zou gaan met het opheffen van de sancties. Een dergelijke stap zou leiden tot meer Russische energieverkoop en de economie helpen stabiliseren.

Technische analyse USD/RUB

De dagelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers van de USD ten opzichte van de RUB sterk is gedaald, doordat de hoop op een schikking tussen Rusland en Oekraïne na de verkiezing van Trump toenam. De koers daalde van het hoogste punt van vorig jaar, 114,5, naar een dieptepunt van 80,97.

De neerwaartse trend zwakte vervolgens iets af toen de voortgang van de gesprekken vertraagde. Er is al een death cross-patroon gevormd, aangezien de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden elkaar hebben gekruist.

Het paar heeft ook een bearish vlagpatroon gevormd, een populair voortzettingssignaal dat wordt gekenmerkt door een verticale lijn en een rechthoek. Daarom is de kans groot dat het paar verder zal dalen, aangezien verkopers het volgende belangrijke steunniveau op 80,97, het laagste niveau van dit jaar, als doelwit hebben. Later dit jaar zal het vervolgens onder de 70 dalen.