Prévisions USD/RUB : un drapeau baissier indique une hausse du rouble russe

Le taux de change USD/RUB a reculé vendredi jusqu'au support critique de 83, suite à l'effondrement de l'indice du dollar américain (DXY) et après l'appel des États-Unis à une résolution rapide de la crise russo-ukrainienne. Il a chuté de près de 28 % par rapport à son plus haut niveau de décembre dernier.

Effondrement de l'indice du dollar américain

Le taux de change USD/RUB a baissé alors que l' indice du dollar américain (DXY) poursuivait sa forte tendance à la baisse face à la montée des risques de récession. Le DXY, qui suit la performance du dollar américain par rapport à un panier de devises, est tombé à un plus bas de 99, son niveau le plus bas depuis plus de trois ans.

Ce déclin s'est produit alors que de plus en plus d'analystes de Wall Street prédisaient que la guerre commerciale en cours nuirait à l'économie américaine. Moody's et de grandes entreprises comme Goldman Sachs et Morgan Stanley ont estimé que les États-Unis pourraient sombrer dans une récession si la guerre commerciale s'intensifiait.

Vendredi dernier, la Chine a annoncé de nouveaux droits de douane sur les États-Unis, portant ses prélèvements sur les marchandises américaines à 125 %. Cette escalade est survenue un jour après que Donald Trump a augmenté ses droits de douane sur les marchandises chinoises expédiées aux États-Unis à 145 %.

Les analystes notent que même le tarif de base de 10 % appliqué aux autres pays aura un impact considérable sur l'économie. De plus, les États-Unis continuent d'appliquer un tarif élevé de 25 % sur toutes les importations d'automobiles, d'acier et d'aluminium.

L'indice du dollar américain a également chuté alors que les turbulences sur le marché obligataire s'intensifiaient. Les données montrent que le rendement à dix ans est tombé à 3,859 % le 4 avril, puis a rebondi à 4,58 % vendredi. Cette performance a signifié que même les obligations du gouvernement américain n'étaient pas des valeurs refuges.

L'indice du dollar américain a également réagi aux dernières données sur l'inflation américaine. Selon le Bureau of Labor Statistics (BLS), l'indice des prix à la consommation (IPC) global a baissé de 2,8 % en février à 2,4 % en mars, tandis que l'IPC de base a reculé à 2,8 %.

Les difficultés économiques russes

Le taux de change USD/RUB a également réagi aux difficultés économiques persistantes de la Russie, les prix du pétrole brut continuant de chuter en raison des inquiétudes concernant la demande.

Le Brent, référence mondiale, a initialement chuté à 58,45 dollars avant de terminer la semaine à 65 dollars. Plus important encore, l'Oural russe est tombé à 50 dollars au cours du mois.

Le gouvernement russe dépend principalement du pétrole et du gaz pour financer son budget. Et dans ses estimations budgétaires, les responsables ont utilisé un prix du pétrole d'environ 65 dollars. Cela signifie que le pays accusera un déficit budgétaire plus important que prévu. Dmitri Peskov, le porte-parole du pays, a déclaré :

La Russie espère compenser la baisse des prix du pétrole par un accord sur l'Ukraine qui s'accompagnerait de la levée des sanctions. Une telle mesure permettrait d'accroître les ventes d'énergie russes et contribuerait à stabiliser l'économie.

Analyse technique USD/RUB

Le graphique journalier montre que le taux de change USD/RUB a fortement baissé suite à l'élection de Trump, les espoirs d'un règlement entre la Russie et l'Ukraine ayant augmenté. Il est passé de son plus haut de l'année dernière, 114,5, à un plus bas de 80,97.

La tendance baissière s'est ensuite légèrement atténuée, le rythme des négociations ayant ralenti. Un croisement de la mort (death cross) s'est déjà formé, les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours s'étant croisées.

De plus, la paire a formé un motif de drapeau baissier, un signe de continuation populaire caractérisé par une ligne verticale et un rectangle. Par conséquent, il est probable que la paire continue de baisser, les vendeurs ciblant le prochain niveau de support clé à 80,97, son plus bas niveau de l'année. Elle devrait ensuite chuter en dessous de 70 plus tard cette année.