Prognoza cen złota, gdy zakupy obligacji BOJ wzmacniają dolara amerykańskiego

Cena złota rozpoczęła nowy tydzień na minusie w obliczu umacniającego się dolara amerykańskiego. Druga oferta BOJ, dotycząca nieograniczonego zakupu obligacji, wzmocniła dolara.

Silny dolar amerykański

Podobnie jak w przypadku innych towarów, metal szlachetny zwykle jest odwrotnie skorelowany z wartością dolara amerykańskiego. W momencie pisania tego tekstu indeks dolara, który śledzi wartość tej waluty w stosunku do koszyka sześciu innych nominałów, wynosił 99,25 USD. Na tym poziomie jest o niecały dolar poniżej najwyższego od dwóch lat rekordu z marca.

Dolar amerykański nadal znajduje wsparcie we wzroście rentowności obligacji skarbowych. Benchmark rentowności 10-letnich obligacji amerykańskich przedłużył swoją dobrą passę z zeszłego tygodnia, wzrastając w poniedziałek rano do trzyletniego maksimum na poziomie 2,56%. Od tego czasu spadł jednak do 2,46%.

W poniedziałek Bank Japonii (BOJ) złożył drugą w ciągu niespełna 2 miesięcy ofertę nieograniczonego zakupu 10-letnich japońskich obligacji rządowych. Bank centralny stara się bronić pułapu 0,25%, który jest zgodny z docelowym poziomem rentowności. Ruch BOJ umocnił dolara amerykańskiego, na czym ucierpiała cena metalu szlachetnego.

W miarę upływu tygodnia kurs złota będzie również reagować na dane o zatrudnieniu i inflacji w USA. Kluczowe informacje, na które należy zwrócić uwagę, to piątkowe dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym oraz czwartkowe dane o indeksie PCE. Trwające rozmowy na temat agresywnego podejścia Fedu do inflacji prawdopodobnie ograniczą potencjał wzrostowy tego surowca. Impas w bezpośrednich rozmowach Rosja-Ukraina w ciągu tygodnia może jednak zwiększyć wartość kruszcu.

Złoto – prognoza ceny

Na wykresie dziennym cena złota oscyluje wokół 25-dniowej średniej wykładniczej na poziomie 1932,22 USD. W chwili pisania tego tekstu wartość tego metalu szlachetnego, po spadku z najniższego poziomu w ciągu dnia na poziomie 1960,12 USD, wyniosła 1932,24 USD. Mimo to wciąż znajduje się powyżej 50-dniowej średniej wykładniczej.

W tym tygodniu krytyczna będzie psychologiczna bariera, czyli 1900 USD, ponieważ rynek zareaguje na rozmowy rosyjsko-ukraińskie, oczekiwane dane dotyczące inflacji i zatrudnienia w USA oraz wartość dolara amerykańskiego. Jeśli opublikowane dane będą wspierać agresywny ton Rezerwy Federalnej w kwestii walki z inflacją, byki będą bronić wsparcia na poziomie 1900 USD w miarę dalszego umacniania się dolara amerykańskiego.

W połączeniu z przełomem w rozmowach rosyjsko-ukraińskich cena złota może spadać dalej do poziomu 1871,60 USD. Z drugiej strony zwiększony popyt na bezpieczną przystań może spowodować odbicie i znalezienie oporu na poziomie 1967,82 USD.