Citi podnosi cenę docelową akcji Microsoftu do 520 dolarów: czy może tam dotrzeć?

W piątek analitycy Citi podwyższyli cenę docelową Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) z 495 dolarów do 520 dolarów, podtrzymując jednocześnie rekomendację „Kupuj”.

Ta rewizja w górę podkreśla zaufanie Citi do perspektyw wzrostu Microsoftu, szczególnie napędzane strategicznymi inwestycjami Microsoft w sztuczną inteligencję (AI) i dominującą pozycją w branży technologicznej.

Dominacja w wyścigu AI

Znaczące inwestycje Microsoftu w sztuczną inteligencję, zwłaszcza dzięki partnerstwu z OpenAI, były znaczącym czynnikiem wzrostu.

OpenAI, w którym Microsoft ma znaczne udziały, odnotowało ostatnio gwałtowny wzrost swoich rocznych przychodów do 3,4 miliarda dolarów, do czego przyczyniły się strategiczne umowy, takie jak ta z Oracle, mające na celu zwiększenie pojemności chmury.

Zdaniem analityka Citi Tylera Radke, zmiany te uzasadniają podwyższenie ceny docelowej, mimo że w perspektywie krótkoterminowej mogą wystąpić pewne skutki dla zysków ze względu na wydatki pozaoperacyjne związane z inwestycjami w sztuczną inteligencję.

Analityk Wedbush Securities, Dan Ives, porównał ostatnio Microsoft do „Bugatti” w wyścigu sztucznej inteligencji, wyprzedzającego konkurentów takich jak Amazon i Google z dużą prędkością.

To przywództwo przypisuje się szerokiemu portfolio sztucznej inteligencji firmy Microsoft, obejmującemu narzędzia takie jak Copilot, i jej silnej bazie korporacyjnej.

Microsoft w dalszym ciągu wzmacnia swoje możliwości w zakresie sztucznej inteligencji poprzez strategiczne partnerstwa i przejęcia. Niedawno firma wsparła Mistral AI, obiecujący start-up zajmujący się sztuczną inteligencją, który zebrał 643 miliony dolarów, podnosząc jego wycenę do ponad 6 miliardów dolarów.

Gry i innowacje cyfrowe

Oprócz sztucznej inteligencji Microsoft robi znaczące postępy w branży gier. Wedbush niedawno ogłosił Microsoft zwycięzcą „Letnich wydarzeń związanych z grami wideo” dzięki ważnym ogłoszeniom oddziałów Activision, Bethesda, Blizzard i Xbox.

Wprowadzenie na rynek nowych konsol Xbox i tytułów gier, w połączeniu ze strategicznym skupieniem się na usłudze subskrypcji Xbox Game Pass, pozwala firmie Microsoft wykorzystać rosnące zapotrzebowanie na rozrywkę cyfrową.

Solidne wyniki finansowe

Kondycja finansowa Microsoftu pozostaje dobra, czemu sprzyja solidny wzrost przychodów i zysków. W ostatnim kwartale spółka odnotowała 17% wzrost przychodów rok do roku i 20% wzrost zysku na akcję.

Kluczowe segmenty, takie jak produktywność i procesy biznesowe, do których zalicza się Office 365, wykazują stały wzrost, co podkreśla zdolność firmy do generowania powtarzalnych przychodów.

Wzrost platformy Azure o 31% jeszcze bardziej umacnia jej status wiodącego dostawcy usług w chmurze. Dzięki znacznym rezerwom gotówkowym i pozycji gotówkowej netto Microsoft jest dobrze przygotowany do inwestowania w przyszłe możliwości wzrostu.

Bycze prognozy analityków

Analitycy na całym świecie pozytywnie oceniają Microsoft. Oppenheimer podniósł niedawno cenę docelową do 500 dolarów, powołując się na wiodącą pozycję Microsoftu w dziedzinie sztucznej inteligencji i kompleksowy ekosystem produktów.

Podobnie firma New Street Research niedawno zainicjowała rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 570 dolarów, mając pewność co do potencjału wzrostu Microsoftu, nawet jeśli sztuczna inteligencja nie osiągnie przewidywanej rentowności.

Jednak Microsoft nie jest pozbawiony wyzwań. Firma stoi pod kontrolą organów regulacyjnych w związku ze współpracą i przejęciami w zakresie sztucznej inteligencji.

Amerykańska Federalna Komisja Handlu i Departament Sprawiedliwości badają potencjalne problemy antymonopolowe związane ze współpracą Microsoftu z OpenAI i innymi start-upami zajmującymi się sztuczną inteligencją.

Kompleksowa strategia firmy Microsoft obejmująca sztuczną inteligencję, przetwarzanie w chmurze, gry i inwestycje strategiczne zapewnia dobrą pozycję firmy pod względem przyszłego wzrostu. Zobaczmy teraz, co wykresy mają do powiedzenia na temat trajektorii cen akcji. Analiza techniczna rzuci światło na to, czy Microsoft może osiągnąć ambitny cel 520 dolarów wyznaczony przez Citi.

Byczy impet we wszystkich przedziałach czasowych

Akcje Microsoftu znacząco wzrosły od początku 2023 roku, podwajając się w tym okresie z 220 dolarów do ponad 440 dolarów. Akcje wykazywały zmęczenie po wzrostach sprzed kilku tygodni, kiedy napotkały krótkotrwały opór w pobliżu 430 dolarów.

Jednak niedawno przełamał ten opór, powracając do krótkoterminowej wzrostowej dynamiki.

Źródło: TradingView

Obecnie akcje spółki wykazują zwyżkową dynamikę we wszystkich przedziałach czasowych. Odtąd może zatem osiągnąć wyższe poziomy, jednak inwestorom, którzy jeszcze nie kupili akcji, nie wolno kupować ich na obecnym poziomie.

Powinni poczekać na cofnięcie do około 420 dolarów, zanim zainicjują nowe długie pozycje.

Jeśli cena akcji wynosi 420 USD, można ją kupić, utrzymując stop-loss w pobliżu niedawnego minimum na poziomie 388 USD.

Jeśli nie spadnie poniżej 388 dolarów i powróci do trendu wzrostowego, w nadchodzących miesiącach możemy spodziewać się jego osiągnięcia powyżej 500 dolarów.

Traderzy, którzy chcą dokonać krótkiej sprzedaży akcji, muszą obecnie powstrzymać się od tego ze względu na dynamikę wzrostów.

Świeże krótkie pozycje należy brać pod uwagę tylko wtedy, gdy cena akcji spadnie poniżej 50-dniowej średniej kroczącej lub zwyżkowej linii trendu.