Jak bardzo lek na Alzheimera może zwiększyć przychody Eli Lilly?

Jest mało prawdopodobne, aby nowy lek na chorobę Alzheimera przyniósł korzyści akcjom Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) tak szybko, jak jego lek odchudzający, twierdzi Evan Seigerman.

Jest starszym analitykiem ds. badań w BMO Capital Markets.

LLY jest jedną z najcenniejszych firm farmaceutycznych na świecie, z kapitalizacją rynkową przekraczającą 850 miliardów dolarów.

Sprzedaż Kinsula może osiągnąć szczyt na poziomie 7,0 miliardów dolarów

Amerykańska Agencja ds. Żywności i Leków zatwierdziła we wtorek Kinsula (donanemab) – lek na chorobę Alzheimera stosowany u Eli Lilly, co zdaniem analityka BMO stanowi znaczący postęp w przypadku pacjentów cierpiących na tę wyniszczającą umysł chorobę.

Jednak minie trochę czasu, zanim donanemab znacząco wpłynie na sprzedaż Lilly, a co za tym idzie, na cenę jej akcji, dodał Seigerman w dzisiejszym wywiadzie dla CNBC.

Akcje Eli Lilly wzrosły obecnie o około 50% w porównaniu z początkiem 2024 r.

Lek Biogen na AD nie sprzedaje się dobrze

Evan Seigerman rzeczywiście spodziewa się, że w dłuższej perspektywie Kinsula wniesie około 7,0 miliardów dolarów (szczyt sprzedaży) do zysków Lilly.

Nie jest to jednak tak niezwykłe, jak oczekiwana szczytowa sprzedaż pigułki na odchudzanie wynoszącej 70 miliardów dolarów, która według słynnego inwestora i gospodarza programu Mad Money może być po prostu najlepszym narkotykiem wszechczasów. W środę w „Squawk Box” analityk BMO powiedział:

Biogen i Eisai oferują na rynku lek na chorobę Alzheimera od zeszłego roku. Naprawdę nie sprzedawał się tak dobrze. To była powolna harówka. [Będzie] prawdopodobnie tak samo w przypadku tego, przynajmniej na początek.

To wtedy choroba Alzheimera dotyka obecnie około 7 milionów Amerykanów i oczekuje się, że do 2050 r. liczba ta podwoi się. Akcje Eli Lilly pozostają jednak atrakcyjne, biorąc pod uwagę, że zapewniają również stopę dywidendy na poziomie 0,58%.

Jefferies podnosi cenę docelową akcji Eli Lilly

Eli Lilly wycenił swój donanemab na 32 000 dolarów rocznie. To więcej niż lek Leqembi firmy Biogen na chorobę Alzheimera, który wynosi 26 500 dolarów rocznie.

Warto również wspomnieć, że żaden z wyżej wymienionych leków nie jest ostatecznym lekarstwem na AZS i oba wiążą się z ryzykiem, w tym obrzękiem mózgu i krwawieniem, które może okazać się śmiertelne.

Mimo to analitycy Jefferies uznali doniesienia o chorobie Alzheimera za wystarczająco pozytywne, aby uzasadnić podniesienie ceny docelowej akcji Lilly. Obecnie widzą wzrost LLY do 1041 USD, co wskazuje na potencjał do kolejnego 15% wzrostu w tym miejscu.

Wielu spodziewa się, że Eli Lilly będzie pierwszą na świecie firmą farmaceutyczną, której wycena wyniesie 1,0 biliona dolarów. Notowany na giełdzie nowojorskiej gigant ma opublikować wyniki finansowe za drugi kwartał na początku sierpnia. Konsensus jest taki, że będzie zarabiał 2,65 dolara na akcję w porównaniu z 2,11 dolarami na akcję rok temu.