Kurs akcji Walmartu rośnie na wszystkich cylindrach: czy może osiągnąć 1 bilion dolarów?

Cena akcji Walmart (WMT) radzi sobie dobrze w tym roku i jest jedną z najlepiej prosperujących firm w Stanach Zjednoczonych. W tym roku wzrosła o 73%, zwiększając kapitalizację rynkową do ponad 733 miliardów dolarów, co czyni ją znacznie większą od firm takich jak Costco i Home Depot.

Akcje Walmartu zyskały na wartości dzięki silnemu wzrostowi

Wzrost ceny akcji WMT wynikał ze znacznych przychodów spółki na przestrzeni lat oraz z faktu, że spółka zdobywa udziały w rynku w innych sektorach.

Roczne przychody Walmartu wzrosły z ponad 523 miliardów dolarów w 2019 r. do ponad 648 miliardów dolarów w ostatnim roku obrotowym.

Ten wzrost nastąpił, ponieważ Walmart jest często postrzegany jako firma na każdą pogodę ze względu na swoją strategię. W większości okresów produkty firmy są często tańsze niż u innych sprzedawców detalicznych. Ponadto Walmart ma szeroką gamę produktów, świetny program lojalnościowy i ma placówki w całym kraju.

Walmartowi pomogły również inwestycje w handel elektroniczny, dzięki którym stał się on dostępny dla większości ludzi.

Co najważniejsze, stała się bardziej dochodową firmą. Tylko w zeszłym roku jej zysk netto wzrósł do ponad 15,5 miliarda dolarów. Wykorzystała te fundusze, aby wypłacić dywidendy swoim udziałowcom, co uczyniło ją królem dywidend po wypłacaniu przez 50 lat. Walmart ma przestrzeń do zwiększenia swoich dywidend, ponieważ ma wskaźnik wypłaty wynoszący zaledwie 33%.

Czytaj więcej: Czy jest za późno, aby zainwestować w akcje Walmart, skoro osiągnęły one rekordowy poziom? Oto, co mówią eksperci

Oprócz dywidend, firma obcinała liczbę akcji w obrocie. Całkowita liczba akcji w obrocie spadła z 8,50 mld w 2020 r. do 8,03 mld, a trend ten utrzyma się w najbliższej przyszłości.

Walmart nadal zdobywa udziały w rynku w innych branżach. Na przykład analitycy uważają, że firma jest częściowo odpowiedzialna za kryzys, który ma miejsce w firmach takich jak Walgreens Boots Alliance i CVS Health.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że przychody Walmart wzrosły o 5,5% do ponad 169 miliardów dolarów, co jest wynikiem wyższym niż oczekiwali analitycy. Marże wzrosły o 21 punktów bazowych, a globalny wolumen e-commerce skoczył o 27%.

Walmart stał się również znaczącym graczem w branży reklamowej, w której klienci prowadzą działania marketingowe za pośrednictwem sklepów i witryny internetowej firmy.

Czy kapitalizacja rynkowa WMT może osiągnąć 1 bilion dolarów?

Klub biliona dolarów rozrósł się gwałtownie w ciągu ostatnich kilku miesięcy, a liczba firm o takiej wycenie wzrosła do 9 lub 10, wliczając w to bitcoina.

Walmart jest 12. największą firmą na świecie z kapitalizacją rynkową wynoszącą 733 miliardy dolarów, co oznacza, że jej akcje muszą wzrosnąć o 27%, aby osiągnąć tę wycenę. Oznacza to, że cena akcji WMT musi osiągnąć 115,95 USD.

Taki ruch jest możliwy, jeśli firma będzie nadal osiągać dobre wyniki, jak to miało miejsce w ciągu ostatnich kilku lat. Jednak największym zmartwieniem Walmartu zawsze była wycena, ponieważ firma osiąga zysk netto mniejszy niż 20 miliardów dolarów rocznie. Jeśli średnio będzie osiągać 20 miliardów dolarów rocznie, jej całkowity zysk w ciągu następnych 20 lat wyniesie około 400 miliardów dolarów.

Te liczby oznaczają, że Walmart ma wskaźnik P/E na poziomie 36, co oznacza, że gdyby wszystkie czynniki były stałe, zajęłoby lata, aby wyjść na zero, gdybyś go kupił. Jest również notowany po wielokrotności EV-to-EBITDA na poziomie 26, wyższym niż mediana branżowa 15.

Przeczytaj więcej: Dlaczego Target przegrywa z Walmartem i czy kiedykolwiek go dogoni?

Analiza ceny akcji Walmart

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji WMT była w silnym hossie w ostatnich dekadach. Niedawno przekroczyła ważny poziom oporu na poziomie 90 USD, ponieważ kupujący celują w kluczowy punkt oporu na poziomie 100 USD.

Akcje pozostają znacznie wyżej niż 50-tygodniowe i 200-tygodniowe średnie kroczące. Ponadto, Relative Strength Index (RSI) i Stochastic Oscillator przesunęły się do ekstremalnie wykupionego poziomu.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki celują w kluczowy poziom oporu na poziomie 115 USD, kiedy osiągną wartość 1 biliona dolarów. Istnieje jednak ryzyko, że akcje mogą nieznacznie spaść, gdy inwestorzy zaczną realizować zyski. Jednak w dłuższej perspektywie akcje będą nadal dobrze prosperować ze względu na swoją rolę w USA.