Akcje BP wzrosły o 7% po tym, jak Elliott Management przejął udziały – czy nastąpią zmiany w kierownictwie?

Akcje BP wzrosły w poniedziałek o niemal 7% na początku sesji, po doniesieniach, że aktywny fundusz hedgingowy Elliott Investment Management nabył udziały w brytyjskim koncernie naftowym.

Rozmiar udziałów Elliotta nie został ujawniony, ale jego zaangażowanie już teraz wzbudza spekulacje na temat potencjalnych zmian w strategii i kierownictwie BP.

Akcje wzrosły z piątkowego zamknięcia na poziomie 433,25 p. do 462 p., co oznacza znaczący wzrost w porównaniu z listopadowym dołkiem na poziomie 367 p.

Przed poniedziałkowym wzrostem akcje BP spadły w ciągu ostatniego roku o prawie 10%, pozostając w tyle za konkurentami, takimi jak Shell, których kursy w handlu pozostały niemal bez zmian.

Ruch Elliotta może doprowadzić do poważnych zmian w BP

Analitycy uważają, że ruch Elliott może doprowadzić do poważnych zmian w BP, w tym potencjalnych zmian w zarządzie i strategii.

Analityk RBC Capital Markets Biraj Borkhataria zasugerował, że „każdy aktywista wezwałby co najmniej do zmiany przewodniczącego”.

Od 2019 r. prezesem BP jest Helge Lund, a firma niedawno przełożyła dzień inwestora na 26 lutego, powołując się na powrót dyrektora generalnego Murraya Auchinclossa do zdrowia po zabiegu medycznym.

Wydarzenie to ma być kluczowe, ponieważ Auchincloss przedstawi swoją wizję przyszłości BP, na tle rosnących obaw inwestorów dotyczących kierunku rozwoju firmy.

Analitycy Jefferies uważają, że Elliott może naciskać na BP, aby ograniczyła inwestycje w aktywa niskoemisyjne i wycofała się z niektórych rynków detalicznych.

Zamiast tego fundusz hedgingowy prawdopodobnie będzie opowiadał się za ponownym skupieniem się na projektach wydobycia ropy naftowej i gazu w celu maksymalizacji przepływów pieniężnych.

Słabe wyniki akcji BP podsycają wezwania do transformacji

BP ma trudności z utrzymaniem tempa z konkurencją.

W ciągu ostatnich pięciu lat wartość akcji spółki spadła o niemal 8%, podczas gdy konkurenci, tacy jak Shell i TotalEnergies, zyskali około 30%.

Inwestorzy coraz bardziej niezadowoleni są ze strategicznego kierunku rozwoju BP, zwłaszcza że firma odchodzi od tradycyjnych paliw kopalnych i skupia się na energii odnawialnej.

W zeszłym miesiącu BP wydało komunikat dotyczący handlu, w którym ostrzegało przed wyższymi kosztami korporacyjnymi, niższymi marżami rafineryjnymi oraz jednorazowymi opłatami związanymi z przejęciem bioetanolu.

Firma planuje również sprzedaż swoich niemieckich aktywów rafineryjnych i niedawno ogłosiła plany zwolnienia 4700 pracowników w ramach szerszych działań mających na celu osiągnięcie oszczędności gotówkowych w wysokości 2 miliardów dolarów do 2026 roku.

Według źródeł znających sprawę, Elliott ma zamiar opowiadać się za „przełomowymi środkami” mającymi na celu zwiększenie wartości akcji, jak podaje Bloomberg.

Ten fundusz hedgingowy ma długą historię naciskania na znaczące zmiany w firmach, w tym zmiany strategii, odejścia kadry kierowniczej, a nawet rozpad spółek.

Krytyczny moment dla kierownictwa BP

Kierownictwo BP zmierzyło się z wieloma wyzwaniami na przestrzeni lat, od katastrofy Deepwater Horizon w 2010 r. po nagłą rezygnację byłego dyrektora generalnego Bernarda Looney’a w zeszłym roku z powodu problemów z zachowaniem osobistym.

Najnowsze problemy firmy wzbudziły wątpliwości, czy obecne kierownictwo jest w stanie zapewnić inwestorom oczekiwane zyski.

Auchincloss jest pod coraz większą presją, aby udowodnić, że obecna strategia BP może zapewnić zrównoważony wzrost.

Nadchodzący dzień inwestora, który odbędzie się 26 lutego, będzie kluczowym momentem dla prezesa, który przedstawi plany rozwiązania problemów związanych z kierunkiem rozwoju i słabymi wynikami BP.

With Elliott now involved, investors will be watching closely to see whether BP takes a more aggressive approach to restructuring or faces increased pressure to make leadership changes.

W miarę rozwoju sytuacji przyszła strategia BP może być kształtowana równie mocno przez aktywistycznych inwestorów, jak i przez jej kadrę kierowniczą.