Cena akcji Powell Industries wysyła mieszane sygnały: czy to dobry zakup?

Cena akcji Powell Industries załamała się i w ciągu ostatnich kilku miesięcy uformowała formację „krzyża śmierci” w związku z utrzymującymi się obawami dotyczącymi ceł i kosztów. Początkowo osiągnęła szczyt na poziomie 363,55 USD w listopadzie ubiegłego roku, a obecnie wynosi 171,50 USD. Czy zatem warto kupić akcje POWL po spadku, czy sprzedać po wzroście?

Powell Industries to gigant przemysłowy o dynamicznym rozwoju.

Powell Industries to wiodąca amerykańska firma projektująca i produkująca takie wyroby, jak zintegrowane podstacje sterowania energią, rozdzielnice, wyłączniki i systemy szyn zbiorczych, stosowane w różnych gałęziach przemysłu.

Jego główni klienci pochodzą z branż takich jak energetyka, ropa i gaz, górnictwo, transport i centra danych. Ten ostatni segment w ostatnich latach był motorem jego wzrostu, ponieważ popyt na centra danych gwałtownie wzrósł.

W rezultacie przychody Powell Industries wzrosły z ponad 518 milionów dolarów w 2020 roku do ponad 1,02 miliarda dolarów w ubiegłym roku. Większość tego wzrostu pochodziła z centrów danych, a klientami były firmy takie jak Amazon, Microsoft i Google.

Najnowsze wyniki pokazały, że firma Powella nadal dobrze radziła sobie w pierwszym kwartale fiskalnym. Jej przychody wzrosły o 24%, do 241 milionów dolarów, a kluczowe branże, takie jak energetyka i sektor ropy i gazu, również uzupełniały działalność w zakresie centrów danych.

Portfel zamówień firmy nadal rósł, a nowe zamówienia wzrosły o 269 milionów dolarów, osiągając 1,3 miliarda dolarów. Część tego portfela pochodzi z dużego projektu LNG na wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej. Firma ma nadzieję na dalszy wzrost w tym roku, kontynuując rozszerzanie swojej działalności produkcyjnej.

Rozwój biznesu POWL przyspieszy.

Analitycy z optymizmem patrzą na przyszłość firmy Powella, przewidując dalszy wzrost dzięki intensyfikacji działań dywersyfikacyjnych. Średnia prognoza zakłada wzrost przychodów w drugim kwartale o 10%, do 282 milionów dolarów, a w kolejnym kwartale – do 307 milionów dolarów. Na cały rok analitycy przewidują wzrost przychodów do 1,13 miliarda dolarów w tym roku i 1,18 miliarda dolarów w przyszłym roku.

Średnia prognoza zakłada, że zysk na akcję (EPS) wyniesie w tym roku 14 dolarów, w porównaniu do 12,29 dolarów rok wcześniej. W przyszłym roku osiągnie poziom 15 dolarów na akcję.

Ryzyko polega jednak na tym, że firma może odczuć wzrost kosztów z powodu ceł nałożonych przez Donalda Trumpa . Najbardziej dotkliwe będą dla niej stosunkowo wyższe koszty stali i aluminium.

Kluczowym katalizatorem wzrostu ceny akcji Powell Industries jest fakt, że nie są one znacznie przewartościowane. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) na przyszły rok wynosi 12,5, znacznie mniej niż szacowany wskaźnik dla indeksu S&P 500, który wynosi 21. Ta wycena sprawia, że akcje są niedowartościowane, biorąc pod uwagę wysoki poziom zamówień w toku i rozwój firmy. Średnia cena docelowa akcji Powell Industries wynosi 269 dolarów, co stanowi wzrost o 57% w stosunku do obecnego poziomu.

Analiza ceny akcji Powell Industries

Wykres POWL od TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji POWL w ostatnich miesiącach znajdowała się w silnym trendzie spadkowym. Spadła z maksimum 364 dolarów w listopadzie ubiegłego roku do minimum 153,20 dolarów. Przebiła się poniżej wznoszącej się linii trendu łączącej najniższe dołki od stycznia 2024 roku.

Co gorsza, cena akcji Powell Industries utworzyła formację „krzyża śmierci”, gdy 50-dniowa i 200-dniowa średnia ruchoma przecięły się. W większości przypadków ta formacja często prowadzi do dalszych spadków w czasie.

Akcje utworzyły formację podwójnego dna na poziomie 153,20 USD, a linia szyi znajduje się na poziomie 201,63 USD. To znak, że akcje mogą odrobić straty, ponieważ inwestorzy kupują po niższej cenie. Jeśli tak się stanie, pierwszym poziomem do obserwacji będzie 200 USD. Przebicie tego poziomu wskazywałoby na dalsze wzrosty, potencjalnie do 250 USD. Jednak spadek poniżej formacji podwójnego dna na poziomie 153 USD unieważniłby byczy scenariusz.